资产管理流动资金估算方法介绍.doc

流动资金估算方法流动资金是佛生产经营性项目投产后,为进行正常生产运营,用于购买原材料、燃料,支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。流动资金估算一般采用分项详细估算法。1、扩大指标估算法扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法,一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例,或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行,但准确度不高,一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。2、分项详细估算法对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中,为简化起见,仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算,计算公式为:流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金流动资金估算的具体步骤,首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数,然后再分项估算占用资金额。1)周转次数计算周转次数计算公式为:周转次数=360/最低周转天数存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数,参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定,或按部门(行业)规定计算。2)存货估算存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物,主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算,仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品,并分项进行计算。计算公式为:存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)/在产品周转次数产成品=年经营成本/产成品周转次数3)应收账款估算应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金,包括很多科目,一般只计算应收销售款。计算公式为:应收账款=年销售收入/应收账款周转次数4)现金需要量估算项目流动资金中的现金是指货币资金,即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金,包括企业存现金和银行存款。计算公式为:现金需要量二(年工资及福利费+年其他费用)/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用—(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费)5)流动负债估算流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内,需要偿还的各种债务。一般流动负债的估算只考虑应付账款一项。计算公式为:应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)/应付账款周转次数根据流动资金各项估算结果,汇总编制流动资金估算表。3、估算流动资金应注意的问题(1)在采用分项详细估算法时,应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数,并考虑一定的保险系数。因为最低周转天数减少,将增加周转次数从而减少流动资金需用量,因此;必须切合实际地选用最低周转天数。对于存货中的外购原材料和燃料,要分品种和来源,考虑运输方式和运输距离,以及占用流动资金的比例大小等因素确定。(2)在不同生产负荷下的流动资金,应按不同生产负荷所需的各项费用金额,分别按蚓述的计算公式进行估算,而不能直接按照100%生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百矧求得。(3)流动资金属于长期性(永久性)流动资产,流动资金的筹措可通过长期负债和