证券投资学期末考试.doc

第一章导学证券是各类合法权益凭证的统称。证券包括:货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券有价证券:是指那些代表着一定的价值,能够设定、证明持有者的收入权益,并可以在市场上转让流通,从而具有价格表现的证券。按照证券收益是否固定分类:固定收益证券、变动收益证券。按照证券是否上市分类:上市证券、非上市证券。按证券募集方式分类:公募证券、私募证券。证券投资:是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金,并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。第二章证券投资要素按照投资者结构划分,证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。合格境外投资者QFII股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益,并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。按股东所享有的权益划分:普通股、优先股、后配股、混合股。普通股票的权益:公司决策参与权。公司盈余分配请求权。公司剩余财产分配权。优先认股权。股份自由转让权。股东责任的有限性。股份公司税后利润的分配顺序:(1)弥补公司以前年度亏损。(2)提取法定公积金。公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。(3)经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。(4)支付股利。----先支付优先股股股息优先股的优劣:优:一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。二是在收益与剩余财产分配顺序上,优于普通股。劣:第一,优先股持有者一般无权参与公司的经营管理,没有对公司人事、决策等方面的表决权。第二,优先股的股息率固定,即使公司经营状况良好,优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。按票面是否标明金额划分:面额股票,无面额股票。A种股票:是以人民币计值和购买,主要针对国内投资者发行的股票。B种股票:是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值,供境内外投资者用外币认购的普通股票。按绩效或收益特征划分,主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。按股票交易进行的场所划分:上市股票、非上市股票。N股H股L股S股债券:是发行主体为筹措资金而按照法定程序发行,并约定在一定期限还本付息的债权债务凭证。按发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券。可转换公司债券:即持有人可按照约定条件将其兑换成同一发行公司普通股的公司债券。按偿还期限可分为短期债券、中期债券、长期债券、永久债券。在1年或1年以下为短期债券。在1年以上10年以下为中期债券。在10年以上为长期债券。按利息的支付方式可分为付息债券和贴现债券。按债券形态可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。基金:是指以信托、契约或公司的形式,通过发行基金证券将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,交给专门机构的专业人员,按资产组合原理进行分散投资,获得收益后由投资者按出资比例分享的一种投资工具。基金的主要特征:资金规模大,投资的规模效益明显。集合投资,分散风险。管理专业化。具有间接投资性质。收益共享。按基金份额可否赎回分类:封闭式基金、开放式基金。区别:1、期限不同。封闭性基金有固定的存续期限,而开放式基金没有固定期限。2、交易方式不同。投资者可以随时向基金管理公司追加购买开放式基金;而封闭式基金只能通过经纪商在证券交易市场上进行买卖。3、交易价格的形成方式不同