6国际金融实务之三ppt课件.ppt

免费喝啤酒的故事美国小镇墨西哥小镇()()1美元::、概念外汇买卖的场所和交易网络二、参与者外汇银行外汇经纪人顾客(进出口商及其他外汇供求者、外汇票据商、外汇投机者、跨国公司等)中央银行3三、外汇交易市场的种类(一)按外汇交易对象分零售市场;批发市场;干预市场(二)按外汇交易组织形式分有形市场:大陆方式(巴黎、法兰克福等)无形市场:英美方式(伦敦、纽约等)4(三)按政府的干预程度官方外汇市场自由外汇市场外汇黑市(四)按外汇交割期限不同即期外汇市场远期外汇市场外币期货(权)市场5四、现代外汇市场的特点各外汇市场连成一个统一的整体,形成全球性的连锁交易由于现代通讯发达,各市场间的汇率差别很小汇率变动频繁,幅度较大外汇市场与资本市场融为一体,交易额大大超过经济交易的实际需求从交易品种看,即期外汇交易的比重下降,远期和调期交易的比重上升6五、交易程序与交易术语交易步骤:选择交易对手自报家门询价报价成交证实结算交易术语P277第二节即期外汇业务一、概念及其他1、概念:又称现汇交易,指买卖双方以当时外汇市场价格成交,成交后在两个营业日内进行交割的外汇买卖。2、交割日期即日交割VALTOD翌日交割VALTOM标准交割VALSP3、交易国和结算国可能不一致4、即期外汇交易也存在风险85、被报价货币与报价货币买卖价是相对于报价银行而言的报价总是低价在前,高价在后若被报价币与报价币互换位置,则买卖价位不但互换而且互为倒数二、即期外汇交易的报价及交易规则报价者与取价者多数报价的中心货币是美元或欧元交易单位一般为100万或其整倍数双向报价原则9点数标价法遵守一言为定的原则报价速度与价差的宽窄采用规范化的语言三、报价行报价依据交易员已持有的头寸各种货币的风险特征及极短期走势市场的预期心理国际经济与政治及军事最新动态询价者的交易意图收益率与市场竞争力10