20151116-海通证券-金融工程周报：融资融券专刊 量化选股周报.pdf

[Table_MainInfo] 金融工程研究证券研究报告
金融工程周报 2015 年 11 月 16 日
[Table_Title]
相关研究融资融券专刊量化选股周报()
[Table_ReportInfo]《股指期货周报( -)》
[Table_Summary]
《融资融券专刊量化选股周报
配对交易策略。上周我们跟踪的股票对有对平仓,实现盈利。本周提醒投资者
()》 1
《50ETF 震荡回落 %,VIX 低位回升》关注阳泉煤业&兖州煤业等 5 对股票的配对交易机会。

量化股票组合。实证发现盈利预测被分析师大幅上调的公司在短期内股价有明显
强于市场的表现,我们据此建立了两类量化选股模型——持续增长型和困境反转
型。持续增长型模型的收益为-%,超额收益为-%;困境反转型模型未选
出可交易股票。本周持续增长型模型选出紫光股份(000938)等 10 个股票;困
[Table_AuthorInfo]
境反转型模型选出 1 个股票:海德股份(000567)。

融资融券标的股投资评级。报告第三部分列出了最近两个月海通证券研究所对融
资融券标的股票的投资评级,以供投资者参考。





分析师:冯佳睿
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金融工程研究金融工程周报 2


目录

1. 配对交易策略............................................................................................................. 5
2. 量化股票组合............................................................................................................. 7
持续增长型................................................................................................................ 7
困境反转型................................................................................................................ 8
3. 融资融券标的股票海通投资评级................................................................................ 9




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金融工程研究金融工程周报 3


图目录

图 1 模拟组合收益概况(持续增长型)(单位:%) ................................................. 7
图 2 模拟组合收益概况(困境反转型)(单位:%) ................................................. 9




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表目录

表 1 配对交易股票对() .............................................................................. 5
表 2 本周配对交易机会() ..................................................................... 6
表 3 上周(—)完成交易的股票对........................................ 7
表