原创：期货交易原理.doc

原创:期货交易原理第一章 《1》起源 期货最早是美国芝加哥农场主为卖出货物而发起的自发性经济活动,规则很简单,农作物还未成熟时,不看好成熟后农产品价格的农场主卖出 看好成熟后农作物价格的收购商提前买入,非保证金制度,全看未来供需来决定价格。这个最原始的期货活动显示了一个关键词(供需) 《原理1》供需即是最早的原理《2》演变 伴随着越来越多的农场主加入,交易规模越来越大,越来越活跃,诞生了历史性的伟大机构——芝加哥期货交易所。由于有了中介机构的介入,交易有了保证,于是交易金额变成了保证金制度《原理2》保证金制度,天然带有杠杆性《3》质变 随着时间流逝,经常去交易所的人发现一个机会,由于信息不对称性或者人们的预期不同。我可以买到期货而不去提货(交嗝制度)直接把提货单卖给下一个人从而从中谋取利益,伟大的《投机》诞生了。人们在供需外开辟了另一个战场——博弈 <原理3》期货带有博弈色彩期货三大基本交易原理《供需》+《博弈》+《杠杆》第二章前言 有人说好像是废话,这不人人都知道吗?可是,没有几个人能做到(真正研究)这三个命题,3个命题有一个研究透了,就会跨入高手行列。这就是大道至简 如果弄不明白这三条交易原理,就必须弄明白以下几个原理 1顺势 不论基本面还是技术面,顺势都是第一原则,顺着势走,势在仓在,势消人撤。不做逆势单顺势而为 2多数服从少数 卖家与买家和现在价位符合5X=17y等式。但多数派并不代表正确,而且多数派的空间小于少数派主力资金也会人为误导多数人。期货运行的数理机制为买家买空买家价格自动抬升,若多空比例失调,如空方无限接近于0,则价格在理论上接近无限上涨,你来买单但此时价格却空方说了算,空方占主动 3小止损 不论什么依据做交易,都必须承认错了就认,还必须得小。没得说,最最重要的就是它 4以小搏大 这有两条。其一。期货交易整体上是负和游戏,但是从个人角度是以自己有限的资金来博取近乎无限的收益,是个正和游戏。其二,自己资金曲线必须盈利大于亏损盈利、亏损=次数金额,决定了必须一头大一头小 5反人性 期货的博弈性决定了资金的零和性(委婉的说法)参与者的思想品德决定了——那个那个,还有好多——略过 6混沌原理 这里的混沌指的是期货既有逻辑的可推导性,也具有逻辑不可推理性,既是随机的也不是随机的。(1)逻辑对不一定结果对,逻辑错不一定结果错(2)逻辑具有模糊性,随机性(3)个人不同交易模块组合效果不同,同一模块不同环境效果也不同,同一模块同一环境不同人效果也不同。期货没有规律,没有确定性(整体),期货的确定性就是没有确定性,市场是混沌的 7市场自我进化 市场包括你我他,人就是市场,市场就是人。交易方式(大部分人是交易系统)没有永恒,市场总是在某些时候成就某些人,某些时候又悄悄的失效又悄悄的回来跟随市场进化,什么时候什么环境用什么系统是个伪命题 8木桶原理 做期货的做的最终是自己,自己的短板决定了桶里的水有多少第三章前言 如果上面几条做不到,就需要做到下面30条【1】 顺势时,买在涨之初,卖在跌起时【2】 预测加验证,只做确定性的单子【3】 别人贪