温州民间借贷危机产生的原因及对策分析.doc

温州民间借贷危机产生的原因及对策分析【摘要】自今年月以来,因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼的温州企业主仅月以来就高达人。他们要么借了高利贷,但营业利润抵不上所需偿还的高额利息;或者自己担保的巨额资金连本带息难以收回。温州民间借贷“已经到了疯狂的地步”,一旦某个环节出问题,很可能导致“多米诺”效应,最后倒霉的,是实体经济。本文从风险分析的角度来对本次温州民间借贷资本的危机进行分析,并提出解决的方案。【关键字】温州;民间借贷;危机;方案一、温州民间借贷危机现状温州是中国沿海浙江省的一个地级市,以富于活力的民营经济、活跃的民间资本市场、在各地房地产市场的投机性投资以及对各类最流行的资产的投资而著称。温州虽占全国总量不到,但却拥有超过万家企业,这些企业高度依赖民间借贷市场融资。从中国人民银行最近的一项调查中可以看出,温州近的家庭和的企业都参与民间借贷市场。据中国人民银行温州中心支行月日发布的《温州民间借贷市场报告》显示,温州大约的家庭、个人和的企业参与了民间借贷。据***的民间借贷调研报告称,温州的民间未偿贷款总量可能已经高达亿元到亿元,由于一些本地企业开始破产,估计今年有~的未偿贷款将会变成坏账。现今温州民间借贷“已经到了疯狂的地步”,一旦某个环节出问题,很可能导致“多米诺”效应,最后倒霉的,是实体经济。由于银根收紧,房企缺钱,加上实业制造持续不景气,于是越来越多缺钱的企业将目光转向了民间借贷,从而抬高了利率水平,高息诱惑下,不少原本投资于实业的资本也开始发生了转向。而因利益的驱使,尽管明知道风险巨大,很多人还是乐此不疲,“利息会随着资金的倒手,越变越高,只要链条不断,参与其中的人都会稳赚不赔,何乐而不为呢?”也成为很多放贷者的理由。然而由于实体经济放缓、房地产市场降温,且正规银行贷款持续收紧,一些企业无法履行债务。今年月份以来,据媒体报道有多名企业老板因无法偿还债务而出逃,仅在月份就有多个。围绕这些案件的媒体炒作,进一步激发了已然对银行资产质量和房地产市场放缓产生了担忧的投资者的焦虑情绪。有关民间借贷信息的缺乏更是让问题显得更严重。二、温州民间借贷活跃的原因  “温州模式”的主要特点,是民营经济占市场主导地位,而温州现有大部分企业的初始资金几乎都来自民间借贷。在改革开放初期,温州丰厚的民间资本,不仅孕育了一大批本土的民营企业,也孕育了一支闯荡全国市场的经商队伍。目前至少有多万温州人在外经商,投资办企业,这些在外投资者的原始资本大都靠自筹,并主要来自于民间借贷。目前温州大多民营企业,其资金来源主要由三部分组成:企业自有资金、银行贷款、民间借贷。民间借贷在温州中小企业融资和发展过程中一直有着不容忽视的地位。年之后,温州的民间金融进入了活跃发展时期。据中国人民银行温州支行于年月进行的一次调查,按年末温州中小企业贷款余额亿元计算,中小企业借入的民间信用约为亿,企业创业资本中以业主个人名义借入的民间借款约为亿元。究其原因,主要为以下两个方面:(一)货币政策骤松骤紧民间借贷之所以面临目前的困局,除了民间借贷的资金过多流向投资性理财产品,和国有银行与民间借贷的息差而导致资金过多流向民间借贷公司之外,与货币政策调控幅度过大,开始过于宽松,后来骤然由松变紧,渐至完全刚性,货币供应与需求之间出现不匹配,也存在一定关系。为应对自年爆发的金融危机,央行采取了“极度宽松”的货币政