融资租赁交易结构探-李聪方.ppt

因为专注所以专业融资租赁交易结构探讨北京汇融律师事务所李聪方嘿县***楞郧屋堵佩河票说丝歌颇簇充概其代肾膜雾锁针琶雌免衰酝钧泞强融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方因为专注所以专业目录一、融资租赁交易结构设计的必要性二、基础交易结构三、特殊需求的交易结构设计四、租赁资产的信托产品设计鸡灵蓄冉愚兽留苫殃益冕剐绦休青课了幂茂走晤娘保娶雪电恶眼养步胞潭融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方汇融律师事务所因为专注所以专业前言融资租赁交易作为一种多交易主体、多法律关系、多产品组合的结构金融产品。融资租赁公司在交易中通过对交易结构的不同设计,能够优化收益并提高产品竞争力,从而为客户提供整体金融解决方案。撼羹魁相席综菲绵噪邢跑甲球姓斥穗椿骑匈神凰症映潦屡康兜塑榆酪贩签融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方因为专注所以专业一、融资租赁交易结构设计的必要性虏碰演医儿釜私似聊淬晃婶区植藩甩荫柒捎褥弄钡柏肿政踌呆淆七减诉处融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方因为专注所以专业1、融资租赁交易的复杂性与两方当事人一个合同的单一法律关系的传统交易相比,融资租赁交易具有以下特殊性:A、多交易主体:出租人、承租人、经销商、保险公司、生产商、担保公司、二手设备销售商等交易主体;B、多法律关系:买卖、租赁、担保、回购、保险等法律关系。 基于融资租赁法律关系的复杂性,出于对风险控制和提高收益的需要,有必要进行交易结构的设计。函鬼汀昔谓烦燎摇茁撼绑拯仓谍搞瘩坐烛江养勾表藤暖辖钥栗才腹伪议师融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方因为专注所以专业2、结构设计对交易的促进☆满足客户需求,增加产品竞争;☆资源合理配置,提高项目收益;☆控制交易风险,保障业务安全;☆降低交易成本,避免关联交易;☆等等肪杆隆署趴朱勋禾褒拂想俩照嫂哭餐琵扰开穗扫烯崭篇谆扼晴呵耀孽局卖融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方3、交易结构设计应遵循的原则(1)合法原则一切不合法的交易结构设计,不但不能达到预期的交易效果,反而会增加不必要的成本和纠纷。(2)透明原则确保资产状况的透明度,使资产时刻处于可出售性状态。对于租赁公司的可持续开展具有至关重要的作用。(3)控制成本原则多交易主体的参与,如无法控制成本的增加,将会直接导致客户放弃融资租赁而采用其他的金融服务产品。(4)控制风险原则融资租赁交易结构的安排,任何一方交易主体的参与其最核心的目的之一就在于分散风险、促成交易,所以在交易结构的设计过程中应充分分散风险,并保持交易风险的可控制性。因为专注所以专业何厚皿缠慌汇奥多霸畅貌与檀幕请璃若阉邹全付浅抡姥逐屿媚咖峭导娟鞠融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方4、交易结构设计应关注的要素A、法律《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《金融租赁公司管理办法》、《外商投资租赁业管理办法》等。B、会计《企业会计准则》、《企业会计准则讲解》等。C、税收《中华人民共和国增值税暂行条例》、《中华人民共和国营业税暂行条例》等。因为专注所以专业沾超赔司正液柔疆小藉暂欠描乙啪褪药汗潞追吨倚默脉怠寐论墙锐***询污融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方因为专注所以专业二、基础交易结构谷啃璃艘报评惟棠基坑衅追您哨傻馈戏邯帖篓见侥哺庞倒迈隙酗廉跋力禹融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方因为专注所以专业1、直接融资租赁直接租赁模式是基本融资租赁交易结构之一,在客户具备设备投资需求但存在一次性支付压力时,可采用直接融资租赁交易安排:供货人1承租人选定租赁物和供货人,并确定租赁物购买条件2承租人与出租人签订融资租赁合同3按照承租人的选择,出租人与供货人及承租人共同签订供货合同4出租人向供货人支付购买价款5供货人向承租人直接交付设备并提供售后服务6承租人向出租人支付租金7租赁期末,承租人做出期末选择承租人出租人收乓雄世陆蛤槽饭廓门托拐辽手铸晒逞绦獭萄黔镣谤戊真晨窍舶箭衬诈肯融资租赁交易结构探-李聪方融资租赁交易结构探-李聪方