简单财务报表分析.doc

简单财务报表分析通过一个公司的财务报表我们可以通过以下一些比率来分析公司的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力等情况。一、短期偿债能力主要通过流动比率、速动比率、现金流量比率等来分析,这些数据都是直接可以从报表里找到的。计算公式:营运资本=流动资产-流动负债分析:营运资本的数额越大,财务状况越稳定。1、可偿债资产与短期债务的存量比较:1)流动比率=流动资产/流动负债分析:一般情况下,流动资产中的应收账款和存货的质量高低及其周转速度快慢是影响流动比率可信性的主要因素2)速动比率=速动资产/流动负债其中:速动资产=流动资产-存货-一年内到期的非流动资产分析:影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力和其质量高低。2、经营活动现金流量净额与短期债务的比较1)现金流量比率=经营活动现金流量净额/年末流动负债二、长期偿债能力主要通过资产负债率、产权比率等分析。其中1)资产负债率=负债总额/资产总额如果贷款的话一般不能超过60%。2)产权比率=负债总额/所有者权益总额分析:(1)产权比率反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率高,是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。(2)产权比率也反映债权人投入资本受到股东权益保障的程度,或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。三、营运能力主要通过应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、总资产周转率等分析。以应收账款为例:(1)应收账款周转次数=销售收入/应收账款(2)应收账款周转天数=365/应收账款周转次数(3)应收账款与收入比=应收账款/销售收入其他依此类推分析:应收账款周转天数不一定越少越好,应结合销售方式、信用政策综合考虑,应收账款分析应与销售额分析、现金分析相联系。四、盈利能力主要通过销售净利率、总资产净利率等来分析1)销售净利率=净利润/销售收入分析:通过分析销售净利率的升降变动,可以促使企业在扩大销售的同时,注意改进经营管理,提高盈利水平。2)总资产净利率=净利润/总资产分析:总资产净利率是提高权益净利率的基本动力;