中小企业融资困境与民间金融的发展.docx

中小企业融资困境与民间金融的发展.docx中小企业融资困境与民间金融的发展[摘要]文章分析了中小企业融资难的根本原因,结合中小企业的融资需求特点和我国金融体制改革的实际情况,提出发展民间金融是解决中小企业融资难题的最终出路。一、我国中小企业融资难的深层原因近年来,中小企业对国民经济的贡献率不断上升,成为国民经济发展的重要组成部分。但与目前中小企业对国民经济的贡献率极不相称的是其获得金融资源太少。2003年全国乡镇企业、%,中小企业股票、%,全国300万户获得银行信贷支持的只占10%。特别是近几年来,随着银行银根收紧,佶贷规模收缩,中小企业融资困难在继续加大,流动资金愈显不足,极大的制约了企业的快速发展。究其深层原因主要有以下两个方面:1•中小企业融资特点决定了其处于资金竞争劣势与国有大屮型企业相比,屮小企业融资特点决定了向正轨金融机构融资交易成本和信息成本较高。首先,中小企业信誉、财务、业务状况等信息离散度高、透明度低,信息搜集较为困难。正规金融机构对其贷款的信息搜集与信息更新成本较高。其次,对中小企业而言,企业数量众、规模小、经营易受外部环境的影响,风险大,其资金具有明显的季节性或临时性的特点;资金需求一次性量小、频率高。金融机构对屮小企业贷款的审核、发放、催还及提供存取、代收、转帐等服务时,需花费更多的人力、财力,融资手续复杂,融资的成本和代价高。最后,屮小企业贷款的抵押和担保较难实现。抵押和担保是弥补中小企业信息和信誉不足、降低银行贷款风险的重要手段。然而中小企业由于资金少、知名度低,难以找到合适担保。,导致中小企业向正规的金融机构融资难。国有商业银行与国有企业有着历史的、天然的联系,因而他们更多地将贷款对象集屮于规模较大的国有金业。而且近年来为加强信贷集约化管理,基层银行信贷权限上收,进一步制约了商业银行对基层尤其是乡镇县域民营中小企业的支持力度;另一方面国家对民间金融的过分管制。由于正规金融供给不足,中小企业庞大的资金需求推动了民间金融的产生。所谓民间金融,也称非正规金融,它是指自然人、非金融企业和组织从事的、并以借贷为主要融资方式的金融活动。民间金融为一些求贷不能的中小企业解了燃眉之急,但民间金融在我国金融体系中长期是被禁止的对象,既没有纳入法律监管的范围也不受法律保护。如浙江省曾有三家私人钱庄领取营业执照,但因金融监管部门认为非法而被取缔;农村合作基金会,在全国各地都得到了快速发展,但也被作为非法组织取缔了。国家对民间金融的过分管制造成了大量民间资金闲置与中小企业融资困难。二、解决中小企业融资难题的对策评析金融业作为经济产业,满足经济发展对金融资源的需求是其根本价值所在。解决中小企业融资难问题,一方面要改革银行的管理体制、推动多层次资本市场建设,提高中小企业从正规金融机构、资本市场的融资比例:另一方面就是开放和发展民间金融。、资本市场的融资比例应当看到,近几年来,政府部门为解决中小企业融资难的问题,也出台了许多政策法规,如《加强对中小企业信贷服务的通知》、《票据法》、《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见