论证券投资基金契约.pdf

授予单位代码 10 4 5 9
学号或申请号 2 0 0 6 12 0 0 6 0 3 0 10 5 0 2 8
密级
士郑学州位大学论
硕文
(科学学位)
论证券投资基金契约
院系名称: 法学院
专学科门类: 法学
业名称: 民商法
作者姓名: 刘秋华
导师姓名、职称: 吴洪副教授
二零零九年五月二十日
中文摘要
基金契约是基金发起人,或者基金发起人委托的基金主要发起人依法律规定
与基金管理人、托管人订立的规范证券投资基金运用的契约。对于契约型基金而
言,基金契约是基金中最重要的法律文件,是基金中的根本***,是证券投资基
金的基础。
近年来,我国基金业有了巨大发展,与银行业、证券业、保险业一道成为我
国金融体系的支柱。面对越来越多的资金流向基金和我国基金业蓬勃发展的态
势,基金投资者和管理人直接的利益冲突,尤其是基金投资者和管理人之间的契
约安排,日益受到人们的关注。但是目前由于我国信托业不太发达,对作为我国
证券投资基金法律核心的基金契约的定性没有明确,因此本文拟从基金契约的角
度着手,结合国外的理论和实践,以我国近年来颁布的规范基金问题的几部法律
文件为依托,论述基金契约的基础、基金契约的性质、基金契约当事人、当事人
的法律地位及其之间的关系,并结合国外部分国家的基金契约结构模式,分析我
国基金契约的现状和缺陷,对基金契约进行规范和发展,以填补我国立法上的空
白。
本文共分四个部分: ( l) 证券投资基金契约相关问题探讨; (2) 证券投资基
金契约的基础: (3) 证券投资基金契约制度; (4 ) 我国证券投资基金契约的立法
缺陷及完善。
第一部分从证券投资基金契约的基础知识层面出发,在阐述证券投资基金含
义的基础上引出基金契约的概念,结合我国目前出台的相关法律,分析我国证券
投资基金的法律支撑及新的《证券投资基金法》的产生背景。
第二部分介绍了证券投资基金契约的基础,本部分详述了基金契约的信托法
原理,在此基础上分析基金契约性质,并阐述了基金契约与托管协议的关系问题。
第三部分从制度的层面出发,结合理论与实践,阐述了基金契约当事人、各
当事人之间的权利义务关系,并运用对比分析法,分析各国不同的基金契约结构
模式, 引出我国在基金契约构造中存在的问题。
第四部分针对目前我国有关基金契约的法律规定,分析基金契约中存在的问
题, 并针对出现的这些问题,提出相关完善建议。
关键词: 证券投资基金基金契约信托法律关系
A b str a C tS
Th e c o n tra et o f F un d 15 a k in d o f e o n tra et w h ieh 15 m ad e b y th e fun d sP o n so r,o r
允 n d s en tru ste d to sP o n so r the m a in sP o n so r o f th e F u n d in a e eo rd an e e w ith th e la w
an d the fun d m an a g ers ,trU ste e s,to stan d ard iz e the u se o f se c而 tie s in v e stm e n t fun d
co n tra et. A s to this k ind o f fun d eo n tra ct,the F un d 15 th e m o st im po rta n t le g a l
d o e um en t,the F un d ,5 fun d am e n ta l law an d the b a sis o f se e u ritie s in v e stm e n t fu n d s.
In recen t y ears ,C h in a,5 fun d in d u stry h as d ev elo P ed greatly,to g eth er w ith th e
b an k in g ,se e u ritie s,ins u ra n e e ,b e eo m in g th e P illars o f C h in a ,5 fin an e ia l sy stem . F a c ed
w ith m o re an d m o re fim d s flo w in g to C h in a an d the d e v e lo P m e n t o f o ur eo u n try ’ s
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