现金流量与资金时间价值概述.ppt

现金流量与资金时间价值第一节现金流量第二节资金的时间价值第三节等值计算与应用一、现金流量现金流入(e)CI现金流量现金流出(CashOutput)CashFlow)=现金流入-现金流出CI-CO现金流量的时间单位:计息周期(年、月、日、时等等)工程经济分析的任务:要根据所考察系统的预期目标和所拥有的资源条件,分析该系统的现金流量情况,选择合适的技术方案,以获得最佳的经济效果。二、,表示这一年的年末,下一年的年初200150现金流量现金流入现金流出注意:若无特别说明时间单位均为年;投资一般发生在年初销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末现金流量的大小及方向现金流量图的几种简略画法0123456200801802808028080280801006012070时间(年)第二节资金的时间价值一、资金时间价值概念1、资金时间价值——资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。不同时间发生的等额资金在价值上的差别。2、理解:1)随着时间推移资金会增值,投资者角度资金的增值特性使资金具有时间价值。2)资金一旦用于投资就不能用于现期消费,消费者角度资金时间价值体现为对放弃现期消费的损失所应作的必要补偿。3、资金时间价值取决因素1)投资收益率2)通货膨胀因素3)风险因素在工程经济分析中,对资金时间价值的计算方法与银行利息计算方法相同。在没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。【例】设有A和B两种投资方案,寿命期相同,均为5年,初始投资相同,均为10000元,事项收益的总额相同,但每年数值不同,。、利息与利率1、利息——一定数额货币经过一定时间后资金的绝对增值,即在借贷过程中,债务人支付给债权人的超过原借款本金的部分,用“I”表I=F-P广义的利息信贷利息经营利润F:还本付息总额;P:本金在工程经济学中,利息是指占用资金所付出的代价或者是放弃近期消费所得的补偿。2、利率——利息递增的比率,即在单位时间内所得利息与借款本金之比,通常用百分数表示,用“i”表示。计息周期通常用年、月、日表示,也可用半年、季度来计算,用“n”表示。