项目融资途径与方法2.ppt

项目融资的途径与方法
Way And Method of Projects Financing
主要内容
第一节项目融资的途径和主要模式
一、债务融资模式四、信托融资模式
二、股权融资模式五、VC/PE融资模式
三、上市融资模式

第二节项目融资的风险管理
一、项目融资的成本分析
二、项目融资的资本结构分析
三、项目融资方式的选择
问题一、
1、为什么史玉柱一次创业惨败而二次创业成功?
2、为什么说国内地产行业已到了金融与理财的时代?
3、为什么说国美电器的成功要素是商业模式与融资模式?
第一节项目融资的途径和主要模式
一、债务融资模式
债务融资:以承担债务、支付利息的约定向资金
所有者借款的方式。
(一) 债务融资的成本与风险

债务融资的风险: 承担债务
债务融资的成本: 支付利息
案例: 三九集团、德隆集团、雨润集团
珠海市政府、读来读去读书社、索特公司
一、债务融资模式
(二) 债务融资的综合特点(SWOT)分析
1、优势: 财务杠杆带来超额利润率
保证公司控制权,无合作性风险
2、劣势: 难以整合资源,提高公司价值
3、机会: 综合授信与债务重组
4、威胁: 财务成本、流动性风险与债务危机
(三) 债务融资的主要方式
1、商业银行贷款
(1)商业银行: 全国银行(37家)
(上市公司15家,外资参股23家)
国有独资银行(1家) 邮政储蓄银行
国有控股银行(31家)
特殊背景:工商银行农业银行中国银行建设银行交通银行
集团控股:中信实业光大银行招商银行华夏银行
特区组建:兴业银行浦东发展渤海银行海南发展(清盘)
1、商业银行贷款
重组设立:上海银行北京银行天津银行滨海农商行
恒丰银行南京银行杭州银行宁波银行大连银行
盛京银行锦州银行哈尔滨银行包商银行
中外合资:华商银行厦门国际厦门新联华一银行
宁波国际青岛国际
外资相对控股(3家): 广东发展深圳发展平安银行
民营银行(2家) 民生银行浙商银行
1、商业银行贷款
(准全国银行 21家)
吉林银行江苏银行浙江泰隆商业银行温州银行
浙江稠州商业银行浙江民泰商业银行徽商银行
福州商业银行南昌银行九江银行青岛银行
威海商业银行淄博商业银行莱商银行汉口银行
长沙银行广西北部湾银行南充商业银行兰州银行
宁夏银行青海银行
(三) 债务融资的主要方式
1、商业银行贷款
(2)贷款类型
按照贷款时间分:
* 短期借款:一年以内的流动资金借款
* 长期借款:一年以上的固定资产投资借款
按照担保条件分:
担保贷款:有附加担保条件的贷款
信用贷款:无担保条件、依据信用状况发放的贷款
2、政府基金与扶持性贷款
(1)政府扶持性基金
* 产业引导与扶持基金
* 科技创新与产业化基金
* 企业发展与外向型基金