外汇交易术语心.doc

tingSettlement)对同一清算日的交易按币种进行轧差,并根据轧差后的应收或应付资金进行结算。在银行间外汇市场的询价交易模式中(包括人民币外汇即期交易),交易中心作为中央清算对手方与指定会员按净额清算方式进行资金清算外汇市场做市商(MarketMaker/LiquidityProvider)经批准在银行间外汇市场向市场持续提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构,分为人民币外汇做市商和外币对做市商。做市商须签署《做市主协议》并遵守银行间外汇市场做市商相关规章制度。『注』同一机构经批准可以同时具备人民币外汇会员、人民币外汇做市商、外币对做市商、外币对会员中的一个或多个身份。但人民币外汇做市商必须是人民币外汇会员,外币对做市商则并非必须为外币对会员起息日(Valuedate)外汇交易达成后,交易双方履行资金划拨,其货币收款或付款能真正执行生效的日期。一般情况下,起息日与结算日(Settlementdate)、交割日(Deliverydate)相同。报价方(Maker)外汇交易中应对方交易请求而进行报价的一方。外汇交易卖出报价(Ask/OfferRate)做市商或报价方为卖出基准货币而报出的价格。银行间外汇市场(Inter-bankFXMarket)指市场参与者之间通过交易中心进行外汇交易的市场,包括人民币外汇市场和外币对市场。掉期汇率(SwapRate)掉期汇率包括近端汇率和远端汇率。►近端汇率(Near-legExchangeRate)交易双方约定的第一次交割货币所适用的汇率。►远端汇率(Far-legExchangeRate)交易双方约定的第二次交割货币所适用的汇率。交易货币(DealtCurrency)外汇交易时作为交易标的的货币。交易货币可以是基准货币,也可以是非基准货币。通常发起方发出交易请求时需指明交易货币及交易货币金额。人民币外汇交易(RMB-FXTransaction)买入人民币并卖出外汇,或买入外汇并卖出人民币的交易。流动性限额(ThresholdAmount/GoodForAmount)在竞价交易模式下,做市商对其买卖报价所承诺的最低可成交金额,以基准货币金额计。远期点(ForwardPoint)用于确定远期汇率和即期汇率之差的基点数。一般由即期汇率、货币对中两种货币的利差和远期期限等因素决定。远期点可以为正也可以为负。全额清算(GrossSettlement)交易双方对彼此之间达成的交易,按照交易要素逐笔进行办理资金清算。非基准货币金额(TermAmount)以非基准货币表示的金额。非标准期限(Broken/BrokenPeriod)外汇交易起息日落在标准期限日期以外的期限。外汇交易买入报价(BidRate)做市商或报价方为买入基准货币而报出的价格。发起方(Taker)外汇交易中向对方提出交易请求,要求对方报价的一方。货币对(CurrencyPair)外汇交易中两种货币成对交易,称为一个货币对。根据计价标的的不同,两种货币分为基准货币和非基准货币;根据交易标的的不同,分为交易货币和对应货币。【例】1、在美元/人民币(Y)货币对中,假设美元/,,美元是基准货币,人民币是非基准货币;2、在欧元/美元(EUR/USD)货币对中,假设欧元/,,欧元是基准货币,美元是非基准货币;3、机构A与机构B达成一笔外汇交易,Y1000万美元,则美元是交易货币,人民币是对应货币;Y1000万人民币,则人民币是交易货币,美元是对应货币。外汇掉期远端起息日(Far-legValueDate)第二次货币交割的日期。基点(BasisPoint)也称BP,常用于价差或者汇率变动幅度计量,通常为汇率最小变动单位。,但USD/JPY和EUR/。最小交易金额(MinimumAmount)外汇交易在外汇交易系统中允许成交的最低金额,以折美元金额计。非标准期限(Broken/BrokenPeriod)外汇交易起息日落在标准期限日期以外的期限。额度(Limit)指竞价交易中交易中心对每个会员设置的额度,会员在额度内可以进行即期竞价交易并通过交易中心集中清算。非基准货币(TermCurrency/QuoteCurrency)一个货币对中用于计量1个货币单位基准货币价格的货币,也称计价货币、相对货币。基准货币方向(BaseDirection)指基准货币的交易方向。►买入(Buy)买入基准货币。►卖出(Sell)卖出基准货币。【例】在美元/人民币(Y)货币对中,买入(Buy)即为买入美元(基准货币)卖出人民币,卖出(Sell)即为卖出美元(基准货币)买入人民币外汇交易日(Trad