学习经济学的小文章.doc

1995年下半年,日本大和银行驻纽约分行向美国有关机构报告,该行职员井口俊英在纽约股票市场从事非官方许可的债券交易活动达12年,使该行的损失达到11亿美元。经过美国司法部门的***,日本大和银行纽约分行被处以罚金并被逐出美国金融市场。本案例通过当事人的“坦白”描述,叙述了案情,内情发人深省。1983年初,我(井口俊英)是日本大和银行纽约分行的股票经纪人。我不仅负责所有的股票交易,而且还可以不必事先请示就进行交易,这使我比其他经纪人有更多的自主权。当时我看好一种浮动利率债券,这种债券的利率随市场行情而涨落,日本银行在买进这种债券时也缺少限制。我花了1000万美元买进这种债券的原始券。然而,该券上市后猛跌,我若抛出就会损失5万美元。银行规定经纪人在合同日应交一份所签出的证券活动报告,但那时距结算日还有10天,卖给我证券的人向我保证说,目前的低价位是暂时的,我决定再等几天,但债券一直没有上去,我不由得担心起来。但我的损失己从5万美元增至7万美元。此时,大和银行纽约分行开始计算当年的利润,我无法承认我亏了7万美元。更糟的是那样做我必须承认把这笔损失隐瞒了一个星期之久。当时我正处在事业飞黄腾达时期,我不想仅由于一个小错就使这一切毁于一旦。那时我负责分行所有的股票交易:开出单据、记录结算。如果我想把这笔亏损延期一年再报告的话,也是不难做到的。开始我想只要拖上半年,就能把这笔损失从其他交易中补回来,但随着时间的推移,隐瞒损失的压力越来越大,我必须尽快采取行动补上漏洞,终于我想出了一个办法。我注意到美国的长期国库券有时一天中能变化几个百分点,看来这是惟一能让我尽快赚到7万美元的途径,但有一个问题,我并没有被授权买卖国库券,如呆这样做,就是非法交易。这时我第一次有了犯罪感,但顾不了那么多了。我打电话告诉一位经纪人,说我巴得到授权可以购买国库券,我让他帮我留心今后几天的国库券市场。一天,这位经纪人告诉我现在是买进的好机会,。我破釜沉舟买了1000万美元的美国长期国库券。此后我忐忑不安地让经纪人每隔5分钟看一下行情。到了下午,他打电话来说已跌破98元,。他建议我赶快抛出。呆了几分钟我才反应过来,我在以前7万美元的基础上又添了一笔10万美元的损失,而且还是非法交易。一切都完了!此后几年,我仍不断地做着未经官方许可的债券交易,一直没有盈利,亏损就像滚雪球一样,到1987年底已达2亿美元。此时我开始考虑坦白自己的所作所为。我想好的结局是我被辞返,最坏的结局是被起诉,和我一起工作的两个日本同事和3个当地雇员将由于无意识地卷入我的非法活动而被辞返。为表达我的歉意,我用***开了个新账户,存入52万美元。我想只要银行不起诉我,我就利用这笔钱帮助几个同事。在金融界,相似的亏损事件中,还没有谁被起诉过。我卖掉了所有的家具,从公寓中搬出,住到汽车旅馆,并逐步处理工作中的遗留问题,集中精力写坦白书。当我写完时又犹豫起来。我明白,如不将坦白书发出去,我将永无宁日。但每天早晨我把信装入公文包打算寄给大和银行总裁时,就又犹豫不决了。这时,我听到一条消息,总裁在一次会议上发病而死。我想坦白的决心像退潮的海水消失了。但很快我又为失去这样一个重要的机会而后悔。1989年,我从事非法交易已达6年,累计亏损为6亿美元。这一年夏天,大和银行总部派调查员来分行查账,但什么也