欧式向上敲出指数障碍看跌期权的定价.pdf

即㈡。甦掣浦瘼一掣,嘉譬。琹一譬,譬譬#后肂匝欢詀:坐掣,/一丁築琄:.,珺!!!!A—一,!!!!!’——一,——一,!!!!!!,对定义域离散化,在定义域的区域做网格划分,,是金融微分方程蟪隽艘恍┢谌ǖ慕馕龆ḿ酃剑窃谛矶嗲榭鱿拢⒉荒芮蟪瞿些奇异期权的定价公式,,,,主要运用的方法得到了本文所研究的期权的解析解:其中第二部分,探讨了三种数值方法:显式有限差分法,隐式有限差分法,,离散方式不同,,对偏微分方程离散化,用差分因子代替微分因子,,通过迭代来求出差分方程的解,,,对这三种数值方法的收敛性做了比较,当障碍水平大于敲定价格时,对本文所研究的期权来说,,讨论了障碍水平与敲定价格之间的大小关系对数值解收敛速度的影响,,显式有限差分法收敛于解析解的速度较快;当障碍水平与敲定价格有一个交点时,三种数值解收敛于解析解的速度减慢;当障碍水平小于敲定价格时,三种数值方法得到的数值解总体上是收敛的趋势,:指数障碍期权定价解析解数值解收敛玊雃./⋯,
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言、对于部分欧式期权,我们已经有了强有力的工具——猄公式【浚在全球金融市场快速发展,金融产品极大丰富的今天,,是指其价值依赖于股票,,具有强大的杠杆效应,交易者可以控制交易金额几十倍的资产,收益可能成倍的放大,,许多投资者感到投资的风险较大,金融衍生产品的推出,为投资者提供了对冲风险套期保值的工具,必将激发这些投资者的兴趣,使交易更加活跃,,,琒】和】研究了期权定价问题,.取得了重大突破,,,,例如:利率和波动率都是不随时间变化的常数,】.用侥苷业剿堑慕馕鼋猓杂谟行┢,:蒙特卡罗模拟法,树形图法,,首先随机地产生标的资产价格的途径,然后计算收益的期望值,,,并且当期权可以被提前行使时,,,这种算法的己
明辉在文献中求解股票期权定价问题的差分方法,通过具体的数据,,运算结果更精确,许多人改进了有限差分方法,这种方法在年,,谖南譡岢隽艘恢纸迫媸鳎庵址椒ū榷媸鞲罚辏@,马黎政和金朝嵩在文献中