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红杉资本&黑石集团红杉资本总体情况?全球VC传奇:红杉资本,全球最大VC,曾投资了Apple、Cisco、Oracle、Yahoo、Google、Paypal、LinkedIn、YouTube,红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的20%。因美国高科技企业多集中在加州,该公司曾宣称投资从不超过硅谷40英里半径。?红杉资本始终如一的理念是:做“创业者背后的创业者”。?红杉资本中国基金在中国已投资了大众点评、奇虎360、诺亚财富、美团网、唯品会、京东360、乾照光电等领导型企业。?风险投资(Venture Capital),也称为创业投资,投资对象多为处于创业期(start-up)的中小型企业,而且多为高新技术企业。红杉资本高管与企业文化?红杉资本创始于1972年,创始人唐·瓦伦丁。?在一个充斥着才智之士的高竞争行业取得如此与众不同的成就,让红杉不可避免地成为业内备受瞩目的对象,而其明星项目的投资者,如投资于苹果、甲骨文和思科的唐·瓦伦坦(Don Valentine)和发现雅虎、Paypal和 Google的迈克尔·莫瑞茨(Michael Moritz),则成为沙丘路上的超级明星。?风险投资业有很多‘层次’,你看上去很简单,但想做好,就要学****领会很多层次。这跟好的绘画作品一样,即使表面看来简单,其实蕴涵大量的复杂性。?衡量创业公司的成功标准只有一个,活下去。而投资者的成功标准,就是最大程度帮助创业公司活下去。?好的风险投资公司需要保持两种素质:其一是有说服力的投资回报记录,其二是保持高度竞争性。红杉资本投资策略?美国思想家爱默生曾说:“一个机构就是一个人影响力的延伸”。在红杉,这个人就是创始人唐·瓦伦坦。所谓瓦伦坦的风格,可以归纳为一句话:“投资于一家有着巨大市场需求的公司,要好过投资于需要创造市场需求的公司”。因其过于强调市场对一家公司的意义,多年以来,这句话被引申为更通俗的“下注于赛道,而非赛手”。?当然,红杉同样看重创业者的品质。红杉投资最成功的企业通常由特长互补的团队组建领导。红杉几乎很少投资于那些有过巨大成功的创业者,而更愿意投资于那些有过挫败经历的创业者。?红杉并不顺应舆论营造的流行趋势。它很少附庸大公司们以大量资金打造的趋势,比如有线电视公司鼓噪的“交互电视”,也尽可能远离资本市场上的火热概念,如近年的纳米科技和P2P软件。?红杉相信“思维模式迁移”(paradigm shift)下的小公司的机会。?瓦伦坦曾经宣称,自从自己1959年到硅谷,“没有什么是革命性的,全是进化”。就是说,所有技术进步都是相互呼应的,所有投资决策并非凭空而来。红杉资本投资案例与业绩?红杉资本(Sequoia Capital)是一个真正的传奇:在大型机时代,它发掘了PC先锋苹果电脑;当PC大肆发展,、思科;而当互联网时代来临,它又投资雅虎和Google……因其秘而不宣自己的投资业绩,外界便常引用这样一种说法:它投资超过500家公司,其中130多家上市,另有100多家借兼并收购成功退出。?红杉资本在中国由于投资了匹克尝到了消费品行业的甜头,在近两年对消费品服务行业青睐有加。除了投资万达影院外,他们还布局瑞卡租车等公司,对在消费品和现代服务业方面一直比较重视,在2012年上半年,他们出手金额较大的为力美广告和小米科技。?让一本杂志提供给你一些在中国从未披露过的数字:以8年为周期,红杉于1992年设立的6号基金的年化内部回报率(annualized IRR)为110%,%,即使因设立较晚而未完全收回回报的8号基金,在1998年到2003年初之间的年化内部回报率也达到了96%。这是一系列足令风投业任何人侧目的数字:行业内部年化回报率的平均水平,在15%至40%之间。黑石集团总体情况?全球私募股权(PE)巨头:黑石集团(Blackstone Group)又名佰仕通集团,是一家全球领先的金融咨询服务的机构,全球最大的独立***资产管理机构之一,美国规模最大的上市投资管理公司。?总部位于美国纽约,1985年由彼得·彼得森和斯蒂芬·施瓦茨曼(中文名:苏世民)共同创建。?2007年6月22日在纽约证券交易所(NYSE:BX)挂牌上市。?PE:是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。黑石集团发展历程?黑石集团由曾共同在雷曼兄弟公司共过事的彼得·彼得森和斯蒂芬·施瓦茨曼1985年创立。公司草创之际,“集团”只有40万美元资产和两个合伙人、两个助理。?黑石的第一桶金,是彼得森利用与Sony公司总裁盛田昭夫的朋友关系,抢得收购代理权,代表Sony公司出价20亿美元收购哥伦比亚唱片公司。此后,他们便萌生了创立私募股权基金(PE)的想法。?开创私募股权业务的初期非常艰难。美国保险及证券