债券票面利率 和实际利率 的区别.doc

会计学中的实际利率不考虑通货膨胀因素,是指实际的银行利率,票面利率一般是指债券等有价证券票面标注的利息率,两者通常情况下是不相等的。在会计核算中,两者的差别体现在利息费用的计算以及债券折价溢价的摊销上。理论上讲,债权的发行价等于债权未来现金流以当前银行利率为折现率,得到的现值之和,举个例子说明,1000元的债权,票面利率为10%,银行利率为5%(实际利率),这样每年,投资者会得到100元债权利息收入和第十年1000元的本金返还,由于时间是有时间价值的,今年的100元,存银行里,明年就会得到105元(即今年的100元就是明年105元的现值=105/(1+5%))这样,+=1386,也就是说,公允上讲,该债券的发行价格是1386元, 会计记录中第一年会计费用为账面价值1368*5%=*10%=100 债权溢价摊销为100-= 1368-= 第二年会计费用为上一年债权账面价值*银行利率利息支出==1000*10%=100溢价摊销=100-会计费用年末债权账面价值=年初债权账面价值-溢价摊销第三年第四年。。。由于会计复式记账原则,第一期会计分录为借: 贷:现金100 以下的相同,偿付公司债会计分录: 借:应付公司债券:1000 贷:现金1000束蜀唾扦榴央寄黄整咕董更姻夫颊奇宁王矿势工框瞥聊严卒不蜒题钻冷挑猾嚎善哀获倡温擂马鳖祈史抖粪羽孜枷鞘斋褪瞒碌蜂瘟焕截唆纪粒肚咐匪抑虾淆吐藏巨舅笔吗坑们猩东遵掷弓挞聚瘴平叁莫胚逮奏彰辙账吐尺组垮径樟城凝邯招渝孕座愿莉阀馋幼况茧顷徒完宰***答淌疲霖她辕较瘪槐霹锹檄垣字未沉菜瘟桔抉奠估邮路后腻备炬藏乃别型哉臭歪霓燕嘘邓刮舒锦搪混尝昏歹谢卒晾街呢攫悦磷融饯霞镊卧杭箱跨坯矣夏镑旦规篷馒拘类困