41底部构成三大陷阱：.doc

上一节解套课堂,我给股民介绍了股指期货底部构成五大阶段,此时股民可能会有一些困惑,股指期货出现前的股市底部是如何构成的呢?是否也符合五个阶段的特征呢,尤其是很多股民无法参与股指期货,是否会有偏差呢?其实,在没有股指期货之前,股市底部也有以上这五个阶段,只是当时没有直接做空获利的渠道,当时做空的目的是以更低的价位买回个股再做多,而有了股指期货一方面是让市场趋势不至于那么极端地暴涨暴跌,另一方面提供给股民更为直接的监控手段和持仓、升贴水指标来监控风险。比如说,我们举例看一下2008年10月底,即A股历史上1664点底部的形成,帮助股民去更好地理解这五个阶段。图3-10上证指数从2007年11月到2009年11月的日K线图如图3-10,图中上方第一个横线的位置,即股指从5500点破位急跌下行,这已经宣告股指从6124点下跌成立,股指进入到了下跌趋势中,也就是开启了第一阶段,即空头制造分歧来套住多头,只是当时没有股指期货,空头是通过抛售手中筹码兑现利润,并且等待更低价格重新买入来赢利。而随后图中标注的一连串的横线位置实际上就是股指进入第二阶段的典型象征,看上去多头是在持续地抵抗,要反弹,而最后都成为了新的破位下跌,这就是源于市场在空头格局之下,做空赢利模式没有消除,多头的孱弱反而让很多尝试抄底的资金被套,最后成为止损出局成为空头破位下跌的力量,如果当时有股指期货持仓监测,股民就能够清楚地判断出来,持仓在高位,空头继续掌控市场,不能够进行抄底尝试,应该继续躲避风险。时间一直到了2008年的10月份,此时有一个转机出现,不仅是一连串的救市政策出现,更是源于4万亿元经济刺激计划带来了超宽松的货币政策(该点非常重要,大家还记得笔者在本节开头就介绍了“股市钱规则”判断股市底部两条法则中,第一条就是一定要出现资金底,即出现前所未有的资金变革),股指有一个了明显的反弹,止跌,放量,拒绝下跌的过程,也就是进入到了底部构成的第三、第四个阶段。此时大家通过看量能的两条横线的标注,就能够清晰地看出来,之前市场量能日均成交量在500~600亿元,而之后跃升到了日均1500亿元以上,很显然这就是明显的,股市方面“多进底成”。而随后二次探底过程中,没有新低,并且主线也从基建板块转型到了金融、地产、有色、煤炭和钢铁等蓝筹股上来,热点的活跃也使得底部第五个阶段完成得很顺利,由此真正形成了底部。图3-11股指期货时代底部构成的五个阶段与底部三大陷阱此时股民不要着急,可以先慢慢地熟悉和消化这个底部构成的五个阶段(如图3-11),后面笔者还将会根据这些阶段的特点,以及其他市场要素,帮助大家总结股市底部操作的三***则。现在明确了机制后,首要任务就是要进行底部误区与陷阱的分析,这一步是在进行最后的底部操作法则前最重要的清理工作,只有在初期有效规避陷阱,才能够真正让底部操作达到事半功倍的效果。陷阱一:“明天是底部”。这是非常错误的,底部最直白的解释就是没有新低,因此底部构成是反复纠正纠错构筑的,真正的底部永远是出现在昨天甚至是前天,经过考验后才成底,底越抄越低是股民永远的痛。股民都知道下跌后是机会,但关键是我们先得保住自己,才有能力抓机会,否则如果我们在下跌中一无所有了,那机会来了也没意义了。所以应该按照底部五个阶段来分析行情,并不是随时都可进行抄底的,只有经历了阶段三后才可能进行尝试的抄底,或选择博