存款保险制度下的道德风险及治理综述.doc

存款保险制度下的道德风险及治理综述本文从网络收集而来,上传到平台为了帮到更多的人,如果您需要使用本文档,请点击下载按钮下载本文档(有偿下载),另外祝您生活愉快,工作顺利,万事如意! 一、存款保险制度下的道德风险的表现根据金融稳定论坛的定义,存款保险制度的道德风险指在存款保险以及其他保险中都存在的,增加所承受风险的诱因。国内外的研究人员的成果表明,存款保险制度确实引起或者加剧了道德风险。存款保险制度下的道德风险主要表现在以下方面: 大的程度上使得存款人的利益得到了保障,但另一方面使他存款保险制度使得存款人放松自我存款保护意识。存款保险制度的存在很们失去关心银行的经营业绩和安全性的积极性,由此引发的道德风险问题具体表现在:第一,使有一些低效率、甚至是资不抵债的银行能够继续吸收存款,更为严重的是,这些银行会通过一些恶性的竞争手段与其他银行争夺存贷款市场,导致可能产生一种“劣币驱逐良币”的效应;第二,由于存款保险制度下,不论银行怎么样存款都有保障,因此存款人寻求安全银行的动力减少,这可能导致存款人无意识选择了一些经营不善或者资不抵债、濒临破产的银行,从而导致这些本来应该被淘汰的银行依旧存活,市场的优胜劣汰的约束作用被减弱;第三,存款人的存款选择的准则变成了主要看收益,而一般提供高收益的银行都是潜在高风险银行,这本身就是道德风险的表现。存款保险制度促使银行承受高风险。第一,存款保险制度对存款人的保护使得存款人的自我保护意识下降,对银行的监督放松。这将导致投保银行更加放肆地从事风险较大的贷款,增加了投保银行的风险;同时,降低了金融风险对投保银行风险经营行为的抑制,相当于鼓励投保银行承担更大风险;第二,单一保费制度,意味着风险较大的银行不需付更多的保费,将鼓励投保银行从事高风险的资产经营以谋取收益,而保守银行将承担这风险。同时,存款保险机构会为银行承担大部分损失;第三,银行本身也是一种企业,只不过是一种特殊的企业,是企业就有最求利润最大化的动机,往往导致银行过度关注盈利性,忽视安全性,从而带来一定的风险。监管机关存在的监管宽容和监管攫取。第一,在存款保险制度下,存款保险机构出于自身经营目标和作为政府稳定机构的稳定金融市场目标的考虑,导致在面临濒临波产的银行是,可能更加宽容,不能及时进行相关的动作。这种容忍表现在减少对破产银行的关闭和拖延处理,与严格实行破产行为相比,这种容忍会导致银行风险积累,同时也导致对问题银行错过处理时机,进而带来一些不必要的处理成本和市场不稳定因素。第二,个别监管者为了提高自己在金融领域的声誉,往往尽量保持自己监管区域的平静,或者隐藏相关风险,使得风险尽量少地暴露在自己管理的区域。同时这种延迟处理和容忍也在短期内减少存款保险机构的支出。第三,即所谓的“监管攫取”问题,主要指监管机关管理者,借助于自己处于监管的优势地位来为谋取个人的私利,随意降低对银行的监管标准,尤其在市场准入和市场退出等方面,以获得来自金融机构的相关利益回报。现代银行制度即公司制使得投保银行的道德风险加剧。第一,公司制下的银行作为有限责任企业,损失发生时只承担有限责任,银行由此更喜欢投资高收益的项目,尽管在市场经济条件下高收益和高风险是相对应的,但是存款保险制度下,即使由于银行所有者只承担有限责任,即使投资失败也有人代替其承担高风险;第二,即所谓的委托代理问题,银行的股东委托