一个医疗行业收购项目可行性报告.doc

****医院集团股份有限公司收购****项目可行性研究报告报告日期二O一O年三月目录第一节项目概况一、项目背景二、项目简介三、投资主体第二节投资方案一、预计投资总额二、收购定价原则三、增资扩建方案第三节项目实施的必要性与可行性一、项目实施的必要性二、南充眼科市场分析三、项目实施的可行性第四节项目实施计划一、项目的实施方式二、项目的准备情况第五节项目效益分析一、经营收入估算二、经营总成本估算三、经营利润与财务评价第六节项目风险分析一、医疗风险及对策二、管理风险及对策三、市场风险及对策第七节报告结论第一节项目概况一、项目背景2009年10月30日,爱尔眼科医院集团股份有限公司(下称“爱尔眼科”)在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市,成为国内首家医疗行业上市公司,率先实现了医疗产业与资本市场的对接。公司成功上市,既是我国医疗产业发展模式的创新和突破,也是当前医疗体制改革不断推进的一个鲜明标志,引起了社会各界的广泛关注,形成了巨大的轰动效应。上市后,公司的综合实力跃升到一个新台阶,品牌影响力在全国范围内显著提升,进入了一个全新的发展阶段。从医疗产业的发展态势看,随着新医改的稳步推进,国家不断加大医疗投入,基本医疗保险体系加快完善,居民的支付能力不断提高,眼科医疗服务需求持续增长,眼科医疗市场呈现出前所未有的发展机遇。因此,爱尔眼科将紧紧抓住市场发展的大好时机,立足于主营业务,稳步实施医院新建扩建计划,进一步增强三级连锁商业模式的竞争优势,向全国连锁的目标迈进。同时,公司本着稳健原则和效益原则,依托日益扩大的品牌效应和上市的资本优势,对有潜在价值的眼科医院实施收购,以快速进入目标市场。公司将通过输入战略性资源,使目标医院依托集团的管理体系和技术平台,迅速跻身行业前列,从而提升公司在全国的市场占有率,继续保持良好的成长性,并使募集资金尽快产生效益,提高公司的资产回报率,使股东价值最大化。二、项目简介爱尔眼科拟以收购并增资扩建的方式投资石家庄麦格明目眼科门诊部有限公司(以下简称“石家庄麦格”),并将在迁址扩建后设立为眼科医院并更名为石家庄爱尔眼科医院有限责任公司。三、投资主体(一)爱尔眼科作为我国规模最大、发展速度最快、医师数量最多的眼科机构之一,爱尔眼科多年来充分发挥人才、技术和管理等方面的优势,通过可靠的诊疗质量、良好的医疗服务和深入的市场推广,使得「爱尔」逐步成为具有全国影响力的眼科品牌,并形成了五大核心竞争优势,为今后加快发展奠定了扎实的基础。1、商业模式优势公司独具特色的“三级连锁”商业模式充分体现了“以患者为中心”的服务理念,实现了患者在连锁医院间的相互转诊以及医疗技术资源在体系内的顺畅流动,而且每一位患者在各连锁医院都能享受到高水准、多层次的眼科医疗服务。随着公司连锁网点的不断增多,本公司的资源整合能力将进一步提升。2、品牌优势公司始终坚持经济效益与社会效益的和谐发展,「爱尔」品牌获得了广大患者、眼科同行和社会的广泛认可。2005年,「爱尔」被评选为湖南省著名品牌;2006年,公司当选为“全国最具实力特色眼科医院”。2010年1月,“爱尔眼科”被认定为全国驰名商标,也是医疗服务行业第一家驰名商标。3、管理优势公司的管理团队均具有多年眼科医疗行业从业经验,对行业的特点有着深刻的了解和准确的把握。公司通过强化管理分工,有效地提升整体管理水平和各连锁医院的运营效率,形成了管理人才与技术人才的有机结合、注重发挥专业委员会作用以及实行院科两级管理体制等行之有效的管理方式。4、技术优势公司拥有国内数量最多的眼科医师队伍,医师数量450余名,其中副高级以上职称医师120多名。在临床研究方面,公司不断取得突破,为公司的技术创新和可持续发展奠定良好的基础。同时,公司不断引进具有国际先进水平的眼科诊疗设备与相关技术,使得公司的眼科诊疗设备在种类、数量及先进程度等方面始终居于国内前列。5、上市公司优势成功上市后,公司的品牌影响力和社会公信力大幅提升,建立了可持续的融资渠道,为今后整合社会资源、拓展全国网络创造了有利条件。特别是可以采取更加多样化的吸引人才的手段,为今后加快发展提供了强有力的保障。(二)石家庄麦格1、基本信息石家庄麦格系经石家庄市工商行政管理局批准,由成都美奇贸易有限公司和自然人邢重娣于2006年6月15日共同出资组建的有限责任公司,注册资本人民币100万元,其中:成都美奇贸易有限公司出资人民币85万元,占注册资本的85%;邢重娣出资人民币15万元,占注册资本的15%。公司注册地址:石家庄市辖区中山东路479号。石家庄麦格较早引进了白内障超声乳化技术,在当地眼科界具有一定的影响,社会形象良好,同时具有一支规范的医疗技术团队。但受原股东投资能力所限,营业面积狭小,诊疗项目较为单一,设备设施老化陈旧,院址也存在较大的局限性,因此石家庄麦格近