商业银行金融衍生产品的开展和风险管理——交通银行金融衍生产品探讨.pdf

上海交通大学
硕士学位论文
商业银行金融衍生产品的开展和风险管理——交通银行金融衍
生产品探讨
姓名:王世海
申请学位级别:硕士
专业:工商管理
指导教师:吴冲锋
20060611
商业银行金融衍生产品的开展和风险管理
——交通银行金融衍生产品探讨

摘要
到 2006 年底,按照 WTO 协议规定,中国银行业全面放开,外资银
行迅速抢滩中国金融市场。2005 年以来中国人民银行进行了汇率制度改
革、相继推出了促进外汇远期交易等一系列创新措施,各大国有银行纷
纷上市,管理模式和经营思路逐渐与国外接轨,衍生创新产品成为中国
商业银行业发展的新动向,是竞争的焦点和利润的新的增长点,同时也
是监管部门的进行风险管理的新领域和难点。
金融衍生产品在国际金融市场有着上百年的发展历史,其产品设计、
交易模式和风险管理相对成熟,而国内的衍生产品市场还处于初创时期。
金融衍生产品的复杂性和监管的困难性决定了其在我国的发展不会类同
于普通的金融产品,所以商业银行原有的比较单一的产品的模式(存贷
业务)将不能适应新发展的要求。
本论文以交通银行为典型例子,通过对其金融衍生产品发展、交易
和管理的探讨,来研究我国商业银行金融衍生产品的发展和风险管理问
题。主要内容包括,国际商业银行金融衍生产品的发展现状和我国金融
衍生产品市场的发展介绍,对在我国的开展业务的中外商业银行的金融
衍生产品的发展进行分析,对人民银行、银监会等监管部门推出的指导
和监管条例等进行梳理;其次,以交通银行为具体实例,从商业银行衍
生产品自身风险管理和监管机构风险监管的角度,阐述机构局部和整个
IV
市场的风险管理和监管问题;最后,对我国商业银行衍生产品发展的方
向和前景进行展望,并提出具有指导意义的发展思路。















关键字:金融衍生产品,商业银行,风险管理


V
THE FINANCIAL DERIVATIVES DEVELOPMENT
AND RISK MANAGEMENT MERCIAL
BANKS
——The Elementary Derivatives Research in Bank of
Communication

ABSTRACT

According to the agreement of WTO, foreign banks will be permitted to
run all kinds of bank products by the end of 2006, so they will crowd into
China’s financial market after the opening policy of China’s banking. The
People’s Bank of China drove the initial rate system reform in 2005,
following by a series of innovations including developing FX forwards. At
the same time, commercial banks were listed in overseas market in
ession, while their managerial model and operational strategy e
integrated into the global market. As a result, derivatives, which chart the
orientation of modern finance, have e a new trend mercial
banking development in China as well as new territory of risk management
in supervising department. And also there will be a tug of war petition
for new profits development.
Derivatives boast hundreds of years’ history in global financial market
with mature products designing, exchange model and risk managem