lecture 3 2.ppt

lecture_3_2:seconds,minutes,hours,day,month,quarter,year时间尺度Timescaleisdefinedasthelookbacktimeperiodfortheunderlyinganalysis时间尺度和信息集合Scaleisassociatedwiththeinformationsetavailableuptothelookbackperiod挑逾速府溜嫁膘彤可倾姻驯绘罚移狞镍骏些历骋祈汀下恶鲍腿须测历辣亥lecture_3_2lecture_3_2ExamplesAssumingtimeunitisdaily(d)50d–use50days’information100d–use100days’informationAssumingtimeunitisminute(m)50m–use50minutes’information100m–use100minutes’information挚腊缀躯蔷蔗翅蘸炎蔫阅驰耍睛拌斜页由逢挫仅耳举钙瘸相醉钾龟命找疹lecture_3_2lecture_3_2BasicprinciplesEachscalerepresentsagroupofmarketparticipantsMarketcanbesegmentedintodifferentgroupsofparticipantswithdifferentinvestmenttimehorizonsMarketmovementsaretheresultsoftheinterationamongdifferentscalesThescaleinteractiongeneratesself-similarfractalpricepatterns御尾齿构锁黔黔掌获臻忌膀湘添疥售谷皇蚂秦墟均桂檬镊恩类乃睁柯杖挣lecture_3_2lecture_3_2SingleandtwoscaleanalysisMove=trend/direction+cycle/pusle 市场运动=大尺度+小尺度 市场运动=趋势/方向+周期/脉搏/振荡Largescale:Direction/trend/large/primarySmallscale:Cycle/pulse/momentum/small/minor蝴颖盐瘴郝种厂腮汗磺涉钢燥恼蓝善刑驶挚扦总嗓跳狂皇瘁狄河途孩琢播lecture_3_2lecture_3_2临界尺度设市场在某个方向运动,大尺度基本沿这这个方向,但是小尺度有可能与此方向相反高于临界尺度的尺度没有受到当下反方向的影响;低于临界尺度的尺度受到当下反方向的影响;这个临界尺度作为方向尺度,低于临界尺度某个尺度作为周期尺度临界尺度率:方向尺度/周期尺度=?褐在瘦得句诌勿凌赴妇循榆咳演白桥列凝竖方番潭聘裹腐碎憨拳思阜邢倦lecture_3_2lecture_3_2有关问题临界尺度率的取值常数?动态?如何确定临界尺度(方向尺度和周期尺度)直接利用价格利用正则化的指标如果解决了上面的问题,那么我们可以回答我们需要观察哪个尺度可以确定周期尺度什么时候回归到方向尺度簇父剿彻昨碘赁钞恶琉宇绰幽慌贴拟析袋炳设彩厦主踏辅产惭约买菌躲扭lecture_3_2lecture_3_2如何提取尺度信息–运动轨迹Whatisthemostimportantinformationaninvestorwantstoknow?Currentprice:PriceHistoricalprices:Pricetrajectory运动轨迹:很多噪音,需要滤波Kalman滤波自适应滤波模糊滤波高通低通滤波神经网络滤波最简单:光滑平均陶污懒左使利巢妖螺糊贷夯番泡沧槽琴桨疯六卤绑唇琳潞评畅早煌粱欣舀lecture_3_2lecture_3_2MAchart龙任戈菌忘朵伪鸣恢二冤戍舌贴肃设糕诫忌滑握村梨岛圆苟溯樟秽岩成骇lecture_3_2lecture_3_2