现金流量分析要点.doc

现金流量分析要点.doc:..现金流最分析要点一、 总的现金流量为止数、经营活动的现金净流量为止数,说明企业的现金流量指标值较好;二、 经营活动的现金净流量为负数,但企业的经营状况良好,其原因冇以下儿种:1、 因为生产经营的季节性特点,导致企业的存货(原材料、半成品、产成品)大幅度增加,或应收帐款的余额增加和回笼时间延长,这些因素都具有季节性特点;2、 因为牛产经营屮原材料和产成品的市场行情发生变化(主要表现为价格上涨或产成品价格下降),导致企业多买原材料、主动增加产成品的库存,因此增加经营活动的现金流出量;3、 因为企业正处于快速发展时期,生产能力的扩大、存货的增加、应收帐款规模的增加等都会影响企业的经营活动的现金净流量;4、 因为集屮性订单的影响,企业在短期内需大量增加原材料、工资、水电费等现金支出,从而影响企业的现金流指标。三、 投资活动的现金净流量为负数,其主要原因为:1、 企业当期增加了固定资产投入;2、 企业增加了长期股权投资。四、 筹资活动的现金净流量为负数,其主耍原因为:1、 企业本期银行贷款和其他借款类负债规模减少了;2、 企业本期有大额的利润分配;3、 企业减少资木金规模。五、 筹资活动的现金净流量为正数,其主要原因为:1、 企业本期增加了银行贷款和其他借款类负债;2、 企业本期增加了资本金和资本公积金。六、 对企业投资活动的现金净流量为负数的情况,其负数金额小于经营活动现金净流量的正数,则说明企业可通过白身产生的现金流完成固定资产的投入;如其负数金额较人,则要分析其融资能力、投资金额、投资期限、投资回报周期等因素。海安县威仕重型机械有限公司贷款分类报告—、概况(一) 客户基本情况海安县威仕重型机械有限公司,企业性质为屮外合资有限责任公司,由海安县成鑫重型机械厂与香港国际联邦纺织有限公司投资组建。投资总额476万美元,注册资木238万美元,占股比例分别为74%、26%。主营产品锻压机械、建筑机械、冶金机械、矿山机械、工程机械、林业机械、机械配件等系列产品,产品应用于林业、矿业、建筑、冶金、汽车、飞机制造等行业,已顺利通过IS09002国际质量体系认证。企业占地面积8力多平方米,建筑面积6万多平方米。2006年实现销售7036万元。(二) 法定代表人情况。该公司法定代表人丁成进先生,45岁,硕士学历,该同志具有丰富的锻压机械生产和管理经验,从1985年至1998年先后担任海安县锻压机床厂技改办主任、设备科长、厂长助理、厂长、总经理,至今一直参与企业管理。(三) 贷款情况及信用记录。海安县威仕重型机械有限公司信用等级为“AAA”级,优良客八。2006年12月末,该公司在我社贷款7笔,贷款金额1880万元,均为保证担保贷款。近儿年该公司与我社保持良好的合作关系,主动及时归还贷款木息,无不良记录。二、财务分析(-)盈利能力分析 单位:%,该公司销售收入|1]2004年末575万元增至2006年5336万元,显示了强劲的业务扩