投资组合实习报告.docx

投资组合实习报告.docx《投资组合设计实****报告专业: 年级班级 学号姓名 / /2014一、实****目的:《投资组合设计实****的主要目的是通过模拟机构投资者和个人投资者的投资组合来进一步加深学员对以前所学《金融工程学》、《投资学》、《固定收益证券》、《金融工程案例》等课程的理解,从而达到提高学员的实践动手能力,并促使学员在实践中初步形成观察现象,提出问题,分析问题,解决问题,最后进行反馈总结的综合能力。二、 实****时间:2014年4月28日 2014年5月30日三、 实****单位:投资组合团队1UI五、实****内容1、 由小组负责人组织团队,形成组织和分工,并选出相应的负责人和组员,进行人事分配。我作为研究部组员,积极配合负责人进行分工协作,进行投资组合的研究。2、 在总负责人的领导下我们共同商定制定了资产配置政策的书面陈述,并交给交易管理部负责监控的成员。3、 作为研究部的组员,我们对资产配置政策的书面陈述中的相关证券进行分析,并向投资决策委员会建议持有哪只证券,以及时间、仓位和价位等要素,并作出研究报告,以供投资决策委员会决策时参考,以此为依据向交易管理部发出交易命令。4、 当停盘时,我在负责人的带领下继续进行相关研究工作,具体包括查阅当口相关的经济数据和经济事件,研究当日的时政要闻、经济新闻、突发事件等及其对下个交易日行情的影响;在分析完相关影响后,要制定针对上述新消息的下一个交易日行情变化的相关方案,供下一个交易H盯盘时参考使用。5、 在履行组员职责的同时进行投资交易活动,依照资产配置政策的书而陈述有关要求对每□的交易头寸,交易品种的盈亏等进行记录,并做报告,供研究部评估其研究报告的准确性,及吋性,完整性;同吋供投资决策委员会及吋调整战术性资产配置计划,以适应市场环境的变化。六、实****总结在这学期的投资组合课上,老师要求我们以小组分工的形式分别投资于外汇、股票和期货,与以往对股票、期货、外汇的单独模拟交易不同,我们要将他们进行组合投资,所以通过本学期的组合投资交易的学****与操作,我更熟悉了金融市场,学****并掌握了更多的理财技巧。在这次组合投资中,我们小组通过对宏观经济形势、经济数据等的观察判定了买卖股票、期货、外汇交易的投资比例,并最终在小组负责人的带领下与组员的共同分析下,我决定投资期货的棕稠油P1409,外汇的XAU/USD以及创业板的乐视网(300104)。投资组合即由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。投资组合的构建是三个步骤组成的:首先,需要界定适合于选择的证券范围。对于大多数计划投资者其注意的焦点集中在普通股票、债券和货币市场工具这些主要资产类型上。当前,这些投资者已经把诸如国际股票、非美元债券也列入了备选的资产类型,使得投资具有全球性质。有些投资者把房地产和风险资本也吸纳进去,进一步拓宽投资的范围。虽然资产类型的数目仍是有限的,但每一资产类型屮的证券数目可能是相当巨大的。其次,投资者还需要求出各个证券和资产类型的潜在冋报率的期望值及其承担的风险。此外,更重要的是要对这种估计予以明确地说明,以便比较众多的证券以及资产类型之间哪些更具吸引力。进行投资所形成投资组合的价值很大程度上取决于这些所选证券的质量。指出了这一阶段的重要性,我们在以后描述计算证券和资产类型的风险一回报率期望值的定价模型和技术。投资组合构建过程的第三阶段,即实际的最优化,必须包括各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定。在把各种证券集合到一起形成所要求的组合的过程中,不仅有必要考虑毎一证券的风险回报率特性,而且述要估计到这些证券随着时间的推移可能产生的相互作用。在徐老师的带领下,我们在为期几周的投资组合课程从理论到实践的运用中巩固了证券外汇和期货投资分析的理论专业知识,也学到了许多技术操作方面的实践知识。每一种投资的过程我们都要写好自己的实****日志,包括实验的目的与要求、实验的内容、实验记录和实验小结。在实****中我们小组中的每个人都尽自己最大的努力不折不扣地完成当天的任务。通过这次组合投资的实****我着实学到了不少知识,也增强了我小组合作的能力。《投资组合实****评分标准序号评价项目项目指标分数等级得分优良中差1观点正确、中心明确、阐述清楚,对实训的问题有一定的分析和概括能力,有一定的深度。(20分)20-1818〜1414-1211~02辑性强,论述层次清晰;收集、整理各种信息与知识的能力强。(20分)20〜1818〜1414〜1211〜03撰写格式符合规范要求;结构严谨,逻语句通顺,语言简练准确,无错别字。(10分)10~88~77~66~04上机模拟交易前的分析报告完整,深刻;交易计划详细,周密;交易日志记录完整,全面。(20分)20-1818〜1414-1211~05上机模拟交易绩效标准(1)——进攻能力的衡量(风险报酬率),具