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融资融券策略入门指南.docx融资融券投资者交易策略入门手册融资融券有什么作用?杠杆)卖空■T+0■套利:MF套期保值 )■融资融券的操作思路步骤投资目的的确定交易策略仓位控制I风险控制进出场时机总结和分析无从下手?想做什么,多头?空头?套利?技术面、基本面、消息面或其他投入多少资金,每次交易额度设定止损住、计算成本等经验判断或者量化指标等成功的原因和失败的教训通过分析师和投顾解惑按照我们的策略和指令试脸吧融资融券投资者的操尿思路■杠杆操作趋势交易策略原理利用融资资金获取额外的短线价差收益操作策略趋势判断,短线交易、设定止损止盈位盈利高成功率、盈利多于亏损,积小胜为大胜适用投资者短线趋势判断能力强,交易的执行力强风险I趋势判断成功率过低,%0600016民生银行MA30:,趋势交易客户甲某基于民生银行趋势全面扭转为多头格局而满仓介入10万股,,之后再融资买入5万股,共计持有15万股,。融资前后获利对比比⑤④③②①①②③④⑤委卖卖卖卖卖买买买买买手资环价跌幅量盘230%64开高低比盘今最最量內82338X万万U..%%%■中短线看空策略原理融券卖出价格高估的股票操作策略股价高估时卖出,股价合理或低估时买盈利股票如预期下跌,获取价格下跌的收益适用投资者具有卖空思维,对股价合理性具有判断力风险股价短期内继续高估,-2T3手资益换净收O%503225%--%%(动)%,高端白酒塑化剂风波越演越烈,加之三公消费的下滑,客户乙某判断高端白酒龙头或反转长期上行趋势转下跌,故在11月6日收盘融券卖出1万股,,目前贵州茅台现价174元每股,。原理T++0进行短线交易杯策略低买高卖,高卖低买锁定收益盈利及时锁定当日收益,或降低隔日风险适用投资者偏好短线交易,具有权证或股指期货经验风险价格走势判断失误融资融券投资策略T+0技巧>通过融资融券实现融资类似T+0和融券T+0,当日锁定收益。>融资:低点买入,当日高点融券卖出,次日直接还券。>融券:高点融券卖出,当日低点买券还券,且可循环操作。■抵出BAXaMIB/yT+;欲锁定利润,;该客户T+1日需做直接还券10000股操作了结融券负债;如果客户T日用融资买入国元证券,T+2日需做直接还款了结融资负债。注意:要保留足够的额度做融券卖出。多空组合策略原理I通过多空操作降低市场的风险操作策略买入看涨同时融券卖出看跌盈利看涨股票与看跌股票的涨跌幅之差适用投资者个股选择能力较强,市场判断较弱风险个股选择错误多空组合策略》目的:把握看涨个股优于看跌市场表现的超额收益,来获取中间的价差收益。A策略一:同行业的高估值与低估值多空。>霓略二:上下游行业影响因素不同。”策略三:把握市场风格转变,例如二八现象出现,买入50ETF,融券卖出中小板ETF。融资融券投资中的选股>策略1:根据上市公司业绩预警选股>策略2:根据管理层或大股东行为选股>策略3:根据定向増发情况选股>策略4:根据个股的资金流向选股>策略5:才艮据融资融券交易情况选股辅助资讯:融资融券早报、数据分析资金解密、紫金汇讯通等策略4:根据上市公司业绩预警选股>业绩预警公告是对企业财务报告正式公布前的信息预扌艮,具有投资参考价值。>预增公告的发布具有集溢价效应”,尤其对于一季报效应更明显,平均超额收益3%以上。>预减公告的发布具有“折价效应S尤其对首亏和利润降幅50%以上的公司明显,平均超额收益-3%以下。>融资关注优选的预增个股,融券关注预减个股。策略2:根据管理层或大股东行为选股>公司管理层或大股东在二级市场大量买入公司股票反映出其对公司未来前景的一种积极正面的态度。A表示其对公司的发展前景充满信心,且认为当时的股价具备了较高的投资价值。