基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法.doc

《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》修订草案起草说明2012-7-216:49:58来源:国务院法制办公室网站为了发展规范化、多样化资产管理机构,推动我国资产管理行业规范发展,我会起草了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(征求意见稿)》,现向社会公开征求意见。公众可通过以下途径和方式提出反馈意见:(网址:),进入首页左侧的“部门规章草案意见征集系统”提出意见。(网址:),进入公开征求意见栏点击“《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(征求意见稿)》”提出意见。:******@:北京市西城区金融大街19号富凯大厦A座中国证监会基金监管部意见反馈截止时间为2012年7月30日。中国证监会2012年6月29日《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》修订草案起草说明一、修改背景2007年11月,经国务院批准,我会正式发布《试点办法》,启动基金管理公司专户理财业务试点。特定资产管理业务试点以来,我会不断完善业务规则,从单一客户资产管理业务发展为单一客户和多个客户资产管理业务并存,从个别公司进行试点发展为基金管理公司常规私募业务。截至2012年5月底,在72家已成立的基金管理公司中,共有71家基金管理公司取得特定资产管理业务资格,其中40家基金管理公司开展了特定资产管理业务,管理账户527个,管理资产1018亿元。总体来看,特定资产管理业务的规则及监管框架已经基本建立,试点工作平稳起步并有序推进。但是,在充分满足客户需求,服务实体经济等方面的作用还没有很好的发挥出来。从基金行业外部看,主要是行业分割比较严重,监管标准不统一所致;从内部看,基金管理公司也存在限制过多、内控不严等原因。为此,有必要探索新的业务模式,优化基金管理公司特定资产管理业务发展的内外部环境,一方面从服务实体经济需要出发,允许专项资产管理计划投资非上市的股权、债权、收益权等资产,在推动经济结构调整、为居民提供财富管理工具等方面发挥更重要作用;另一方面进一步放松管制,为基金管理公司开展特定资产管理业务创造相对宽松和公平的监管环境。二、修订的主要内容(一)拓宽资产管理计划的投资范围,允许开展专项资产管理业务,提升基金管理公司服务实体经济的能力壮大财富管理行业,发展多样化的投融资渠道可以为不同类型、不同发展阶段的企业提供必需的资金支持,可以增加居民财产性收入,分流银行资金,改善直接金融与间接金融的比例失衡等问题。为此,我们拟允许基金管理公司通过设立专业子公司开展专项资产管理业务,并允许专项资产管理计划投资非上市公司股权、债权类资产、收益权类资产以及中国证监会认可的其他资产,以提升基金管理公司服务实体经济的能力。第一,拓宽资产管理计划的投资范围。在原投资范围的基础上,《试点办法》第九条第一款第(二)项和(三)项规定,专项资产管理计划资产可以投资于非上市的股权、债权、收益权以及中国证监会认可的其他资产,并允许基金管理公司通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。专项资产管理计划可以把社会资本集中起来,投资于实体经济的不同领域和不同企业,投资于实物资产,成为对接企业融资和民间资本投资的投融资平台,既能更好地进行资源配置,为实体经济服务,又能满足投资者理财需求。第二,取消了投资比例限