信用评价法案例.doc

--------------------------校验:_____________--------------------------日期:_____________信用评价法案例信用评价法案例(一)案例背景BCD公司原欠商业银行贷款本息20,019,(本金18,010,,利息2,009,),根据国家有关规定,将BCD公司所欠货款划归资产管理公司。为如实反映资产管理公司收购不良资产的真实价值,提高BCD公司还债积极性,经资产管理公司与BCD公司协商,决定拟对上述债务采取现金清偿方式,即资产管理公司在原债权的基础上减让部分债权,BCD公司以此获得部分重组收益,对剩余债务以现金资产分次偿还。为此,受资产管理公司委托,ABC评估公司对BCD公司的偿债能力(即贷款现值)进行分析评估,为资产管理公司拟采用现金清偿方式处置债权提供咨询服务。(二)评估过程介绍第一步,接受委托,签定业务约定书;第二步,制定评价工作方案,搜集基础资料;第三步,运用信用评价法确定信用等级系数:(1)设置评价指标;(2)设置评价指标权重;(3)设置标准值及标准系数;(4)计算各项指标得实际值和综合得分;1)计算基础得分;2)计算修正系数;3)修正基础得分;4)定性分析;5)综合评价。(5)将信用评价结果与企业信用等级对比,确定信用等级系数。第四步,确定贷款方式系数;第五步,确定贷款形态系数;第六步,计算贷款损失率;第七步,计算该债权可变现价值。(三),确定评价年度为2000年。信用评价应以一个完整的会计年度为基准,由此收集BCD公司连续三年的会计报表、有关财务数据和用于非计量评价的基础资料如表3—6。表3—6企业效绩评价基础数据表企业名称:BCD公司评价年度:2000年单位:元项目行次金额项目行次金额年初流动资产123,720,,,293,,074,,639,,726,,385,,164,,913,,762,,,(净值)84,252,,,839,(营业)利润302,620,,546,,,742,,,293,,,,259,,,968,-393,,272,,456,,355,,,083,,024,,,024,,381,,613,(1)计算各指标实际值:1)净资产收益率=(净利润/平均净资产)×100%=()×100%=%2)总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总值×100%=()×100%=%3)总资产周转率=(销售收入净额/平均资产总值)×100%=()×100%=(次)4)流动资产周转率=(销售收入净额/平均流动资产总额)×100%=()×100%=(次)5)资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%=()×100%=%6)已获利息倍数=(息税前利润/利息支出)×100%=()×100%=(倍)7)销售增长率=(本年销售增长额/上年销售