自学考试《财务报表分析》必考的公式.doc

.....:..自考《财务报表分析》必考的公式一、偿债能力的分析(一)短期偿债能力分析1、营运资本=流动资产-流动负债优点:能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额,是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。缺点:该指标不便于进行企业之间的比较。2、流动比率=也可变形为:流动比率====1+优点:与营运资本相比,流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度,并可以在不同企业之间相互比较。缺点:①流动比率是静态分析指标。②流动比率没有考虑流动资产的结构。③流动比率没有考虑流动负债结构。④流动比率易受人为控制。3、速动比率=速动资产/流动负债速动资产,是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款4、现金比率=(二)长期偿债能力分析5、资产负债率=×100%优点:是企业的重要比例。缺陷:①资产负债率是一个静态指标,但制造业以70%为好。②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。③资产负债率没有考虑资产的结构。6、股权比率=×100%资产负债率+股权比率=×100%=100%因此:股权比率=1-资产负债率7、产权比率=×100%产权比率=×100%==产权比率===-18、权益乘数=权益乘数===1+产权比率权益乘数==是杜邦体系中的重要一环。9、有形资产债务比率=×100%=×100%10、有形净值债务比率=×100%=×100%11、利息保障倍数===利息费用因会计核算中分资本性与权益性,故有两种观点。12、现金流量利息保障倍数==二、企业营运能力分析13、资产周转率(次数)=资产周转期(天数)=是衡量企业一年做多少生意的重要指标。14、应收账款周转率=赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款周转天数==或=是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。15、存货周转率=存货周转天数==是衡量企业存货多少的重要指标。16、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数17、现金周期=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数18、应付账款周转率=(赊购净额)本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货应付账款周转天数==新的企业的重要指标。19、营运资本周转率=销售净额/平均营运资本20、流动资产周转率=流动资产平均余额=流动资产周转天数==21、固定资产周转率=固定资产平均余额=固定资产周转天数==22、总资产周转率=平均资产总额=可变形为:总资产周转率=×=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重或者:总资产周转率=×=固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重总资产周转天数==是衡量企业能否持续经营的重要指标。三、盈利能力分析23、总资产收益率=净利润/总资产平均额×100%总资产平均额=(期初总资产+期末总资产)/2其他三种表现形式:总资产收益率=(净利润+所得税)/总资产平均额×100%总资产收益率=(净利润+利息)/总资产平均额×100%总资产收益率=(净利润+利息+所得税)/总资产平均额×100%总资产收益率公式可做如下分解:总资产收益率==×=销售净利率×总资产周转率24、净资产收益率静态指标: