个人理财基础.doc

。它包括如下三层含义:(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”;(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系;(3)它包含了金融资产的交易机制,其中最主要的是价格机制。(1)市场商品的特殊性(2)市场交易价格的一致性(3)市场交易价格的集中性(4)(1)微观经济功能①集聚功能②财富功能③避险功能④交易功能(8)宏观经济功能①资源配置功能②调节功能③(1)金融市场的主题①企业②政府及政府机构③中央银行④金融机构⑤居民个人(2)金融市场的客体(3)金融市场的中介①交易中介②,金融市场划分为发行市场、二级市场(流通市场)、第三市场和第四市场。第三市场是指证券在交易所上市,在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。第四市场是大众交易者利用电脑网络直接进行市场的交易。(1)货币市场(2)资本市场(3)金融衍生品市场(4)外汇市场(5)保险市场(6)(1)低风险、低收益(2)期限短、流动性高(3)(1)同业拆借市场(2)商业票据市场(3)银行承兑汇票市场银行承兑汇票特点:①安全性高、信用度好②灵活性好(4)回购市场(5)短期政府债券市场(6)(1)股票的定义(2)(1)股票的发行与交易(2)(1)债券的定义(2)债券的特征(3)债券的分类(4)(1)债券的发行(2)(1)证券投资基金的定义(2)证券投资基金的特点①规模经营②分散投资③专业化管理④费用低(3)证券投资基金分类开放式基金和封闭式基金公司型基金和契约型基金的区别:①法律依据不同②是具有法人资格的股份有限公司③投资者的地位不同④融资渠道不同⑤资金运营不同成长型基金与收益型基金的区别:①投资目的不同②投资工具不同③资产分布不同④(1)证券投资基金的基本当事人:即基金投资人、基金管理人和基金托管人。(2),金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。按照交易市场划分,金融衍生工具可分为场内交易工具和场外交易工具。按照交易方式划分,金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。①可复制性②(1)转移风险(2)价格发现(3)提高交易效率(4),按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。缺点:①非标准化合约;②柜台交易;③没有履约保证。,按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。期货合约的特点:①标准化合约;②履行大部分通过对冲方式;③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保;④合约的价格有最小变动单位和浮动限额。期货交易的主要制度:①保证金制度;②每日结算制度;③持仓限额制度;④大户报告制度;⑤强行平仓制度。,它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按双方约定的价格,购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。(1)金融期权的要素①基础资产②期权的买方③期权的卖方④执行价格⑤到期日⑥期权费(2)金融期权的分类金融期权可分为看涨期权和看跌期权。按行权日期不同,可分为欧式期权和美式期权。按基础资产的性质划分,可分为现货期权和期货期权。(3)金融期权的交易策略①买进看涨期权②买进看跌期权③。互换市场存在一定的交易成本和信用风险。首先,为了达成交易,互换合约的一方必须找到愿意与之交易的另一方。如果一方对期货或现金流等有特殊要求,常常很难找到交易对手。其次,由于互换是两个对手之间的合约,如果没有双方的同意,互换合约是不能单方面更改和终止的。最后,对于期货和在场内交易的期权而言,交易所对交易双方都提供了履约保证,而互换市场则没有人提供这种保证。因此,互换双方都必须关注对方的信用。金融互换包括利率互换