企业信用等级评定方法研究.pdf

天津大学
硕士学位论文
企业信用等级评定方法研究
姓名:岳成艳
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:郑丕谔
20020501
中文摘要关键词:信用评级涉及的知识—癛旱谌糠掷肧方法和判别分析方法将评级对系统地概括了国内外现有的信用风险评估方法以及它们的优点及局限性,并创造地解决了评级对象的违约与非违约的分类问题。其次,根据在函数逼近、系统辨识、参数估计、模式分类及预测等方面的成功应用,论文论述了的结构和数学基础,并进一步深入讨论了它的分类机理。与现有的难盗贩椒ú煌计成一个染色体,选择适当规模的种群,通过遗传进化逐渐优化,而达到网络参数和网络结构同步优化的结果。论文在将评估对象划分为违约与非违约两个级别个样本的实证研究,表明椒ū扰斜鸱治龇椒ㄓ旁剑唤徊剑畚牟捎肏评定,结果表明,具有独特的分级能力,大大优于判别分析。集对分析递阶遗传算法径向基神经网络信用风险的评估对于银行和投资公司具有重要的理论意义和实际意义。论文性地将集对分析,及递阶遗传算法琀盗返腞神经网络应用于信用评级。论文详细论述了氖Щ⑻氐慵坝猛荆⒔溆糜谛庞闷兰叮行论文利用椒ń绲耐仄私峁埂⒘尤ㄖ亍⒁诘阒行牟问肟矶炔问后,根据我国信用级别设置的要求,进一步用猂苑俏ピ计笠到械钠兰叮即将企业划分为珹珹和燃丁论文第一部分总结了我国信用风险评估存在的问题及应采取的对策,以及国内外现有的信用风险评估的定性及定量方法:第二部分介绍了本文使用的模型所象划分为违约与非违约两个等级,并将该方法与判别分析方法相比较,通过对训练的对非违约企业进行评级研究,通过对曳俏ピ计笠到行庞玫燃判别分析
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嚣一章储用风险概述第一节信用风险裰述年代寒淡采,照蔷金慰戆垒球讫趋势爱金融市场鹣波动潦勰裁,各国银信用暴露逢药攘攀霞毂辜行和投资者受到了前所未有的信用风险的挑战。世界锻行对全球银行危机的研究袭明,导致银行破产的主臻原因就是信用风险。因此,图际金融界对信用风险的关注基盏热强,麴蓦莛热强蕊震溅殓管理耱《墨塞尔协议》已在蕊方发运国家全粼实施。研究资料表露,围外信用风险评佶方法不断榷陈出新,管联技术正霹臻完善,许多定性分析和定量计算相结合的方法己付诸燕际应用。而找国商业银行釉衾融市场巍处转软和叛兴发展输段,僚用风险管理技术较落后,蠢关信用风险谱估磺究静应鼹建成栗较少。为筵,本文将磐鉴番辩僖爝罴验译镳按零,采用集对论与用递阶遗传算法训练的窬缦嘟岷系姆椒ǎ芯课彝脊拘庞梅信用风险叉称违约风险,是指借款人、证券发行人戡交易对方因种种原因,不耀或无力鼹行舍嚣象箨丽梅或遗终,致筏银行、毅餐誊装交易对方遭受搂失鹣可能性。信用黼险管理的目标是通过将信用风险保持在可接受的指称范围内而获得最高的风险调整收益。对信用风险的有效管理是综台风险管理的~个至关重要熬组袋帮分,逛整任侥餍屑巴蹲逝ぷ;衽ば跸饭Ρ珞бL鮷孛“信焉城险可以歇多兮角度矮多静方法送行度量,若是蕨信矮风险等鸢晁鹗售爰暴露憝霭菜一其搭交易嚣方静全郝散口头寸蕊大枣,鬏攥交易戆不弱两不同。对传统交易缯⒋畹而畜。交易本金即信用暴露;对衍生产品交搦缙谌ā⑵诨酢⒃镀凇⒄缁坏而言,银行一般充当交易双方的中介。一方遗约隧,缓行不褥不我另一个交易对手替代聚来兹头寸并蘩受一定豹按失,霓嚣寸豹替代或本霹为信雳暴露。信耀暴露是蔷爆风险量度瓣核心。疆为未来蠛金流是隧辫将来利率而变化的。所以准确地度量谴些成本是很困难的,如果风险暴露的估计过于保守,会使银行或其他金融机构处于劣势。违约概率鼹指交易对方在交易期内潦约的可能性。广义违约不仅包括传统意义上的利息及本金偿付的攒失、还包括交易对方信用脯量的上升和下降变化。险的评估。的角度考虑,信用风险由以下几个要素构成:傣闲腻陵援述第一章
第二节我国银行信用评级的现状、问题及对策出于影响倦款佥业信耀状况豹因素缎多,在进行企业信用风黢指标的选取辩,要遵循齷下原簧唾:客淡性指标霸主观往指标相结合;企濂内部指标和外部指标相结合:动态指标和静态指标相结合;评价过程科学化、合理化、中国久民镶行年发带了《舞款邋粼》第条关予锤款入傣鬻等级夔谬价指标,本文在研究过程中,将各指标避一步地细分成若干个具体指标,具体见绥赞强险豹一颂基穑工传鞠震要手段。冬蘧韭银季亍豹凑部评缀系缀在评缓对象、评级方法和评级程序等方面基本相同,健在具体作法上每个银行都有自己的特臻袄凝溺嚣商业银行信用评级的种类一般包括对贷款企业的储用评级虺啤翱突兰丁和对贷款的信贷风险评级虺啤按钇兰丁保嗟庇诠掏庖卸增稳诠ぞ叩钠缀?突兰娥隙韵笫悄沂考矩∫研蠡蚯痹诒ǹ突АR胱罕4廊輄耋簧是贷款企业的经营管理状况、偿债能力与意愿等。贷款评级指对债务人某一笔特定的贷款的偿还能力和意愿做出估计。评级的对象主要是某一键特定的