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LED产业链分析
专题:LED产业链分析
近年来LED 行业蓬勃发展,尽管LED照明市场并未启动,但是市场上进入该行业的企业数却呈现直线增长,从国内最大的LED厂商三安光电今年1月120亿元建LED基地,到扩产高亮度LED芯片的士兰微,再到“半路出家”的德豪润达,等等,令人眼花缭乱。LED产业的火爆缘于2009 年9 月国家发改委发布的《半导体节能照明产业发展意见》,该意见对我国半导体照明产业的发展目标进行了规划:到2015 年,半导体照明节能产业产值年均增长率在30%左右;产品市场占有率逐年提高,功能性照明达到20%左右,液晶背光源达到50%以上,景观装饰等产品市场占有率达到70%以上;企业自主创新能力明显增强,大型MOCVD 装备、关键原材料以及70%以上的芯片实现国产化,上游芯片规模化生产企业3-5 家;产业集中度显著提高,拥有自主品牌、较大市场影响力的骨干龙头企业10 家左右;初步建立半导体照明标准体系;实现年节电400 亿千瓦时,相当于年减排二氧化碳4000万吨。我们也注意到,如像做LED照明的浙江阳光,往往会出现家电研究员不看好,电子行业研究员推荐的情况,说明不同行业观点看LED产业还是有较大分歧的,基于此,我们认为有必要再对LED产业链作一梳理,表1列出了国内LED产业相关上市公司。
表1:国内LED产业相关上市公司
公司名称和代码
主要业务
LED产业链环节
LED业务规模
LED业务状况
三安光电
600703
全色系高亮度LED外延片和芯片、聚光太阳能电池
全产业链
厦门三安(50万片外延片、180亿粒芯片)、天津三安(达产后85万片外延片、200亿粒芯片)、芜湖三安(达产后530万片外延片、1170亿粒芯片);同时设立合资公司从事LED封装和下游应用领域。目前天津和厦门37台MOCVD;芜湖规划200台MOCVD,已订购107台。
国内最早从事LED芯片的厂商,现在规模也最大(在全球排名14位),且从事全色系,市场普遍认为三安高端的蓝绿光质量不如士兰微、低端的红黄光质量不如乾照光电。
士兰微
600460
蓝绿光LED外延片和芯片、IC设计、分立器件
全产业链
目前有8台MOCVD设备,月产LED 芯片5 亿粒, 万片(另有部分外延片为外购台湾的产品),计划购置20台MOCVD,已订购6台。2009年成立的美卡乐从事LED 芯片封装业务,主攻LED 高端产品市场。
国内唯一一家从半导体拓展到LED的上市公司,芯片质量最好,但是规模较小。应用上已占据LED 户内外全彩屏等中高端领域的领先地位,未来欲进入大尺寸液晶背光和通用照明领域。
德豪润达
002005
小家电、LED芯片、封装、应用
全产业链
采购130台MOCVD,(包括LED照明、LED封装、LED芯片等3个项目)。
2009年先切入LED封装和应用,今年下半年订购MOCVD进入芯片领域,和韩国EPIVALLEY 公司合作生产LED 外延片及芯片。
同方股份
600100
计算机、数字城市、建筑节能、数字电视、LED
全产业链
三大基地:北京LED芯片基地、沈阳LED电视背光源产业基地、南通高亮度LED应用综合性产业基地,其中同方北京LED芯片基地近期将实现量产,月产能约10亿颗。目前公司拥有30台MOCVD。
公司目标未来三年力争成为全国最大、全球前三的LED芯片供应商,下游主要切入液晶面板背光源领域。
长城开发
000021
硬盘相关产品、内存条等OEM 产品
全产业链
公司于今年10月跟台商合作投资建设LED项目,产品包括高亮度LED外延片、芯片、LED光源模块、灯源及灯具
公司在2010年3季度进入LED芯片领域,且合作的台湾厂商技术较强,
、智能电表、LED
,投产后可形成年产高亮度GaN蓝光外延片72万片,背光芯片46亿颗,。约20台MOCVD。
在蓝光LED技术和下游封装上具备领先优势。
联创光电
600363
LED 光电器件及应用产品、光电线缆等
全产业链
年产20万平方英寸液相LED 外延片,5 万平方英寸蓝绿光LED 外延片,60 亿粒LED 芯片,6 亿只片式LED 及高亮度、超高亮度LED,1500 万只LED 平面显示器件,1500 万块LED 手机背光源。
公司已形成从LED 外延片、芯片、器件到全彩显示屏、半导体照明光源等应用产品的较完整产业链和规模化生产。
方大集团
000055
幕墙、地铁屏蔽门、复合铝板及单层成型铝板、LED产品