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IPO法律业务概要于绪刚博士大成律师事务所高级合伙人2007年7月8日声明本资料涉及的法律法规以正式文件为准,涉及的事实以公开披露的为准;本资料涉及的政府机构、证券市场监管者、证券交易所、公司等内容,并不表明演讲者本人及其单位对这些机构的评价或倾向;未经演讲者同意,任何人不得将来自本演讲的资料作其他用途。市场走势的法律解释第一部分发行概要金融市场结构证券市场结构证券市场分类证券发行分类为何公开发行何为公开发行A股IPO主要证券规范金融市场互换市场1、金融市场结构期货市场期权市场现货市场外汇市场2、证券市场结构期货市场现货市场期权市场场外交易场内交易/交易所主板中小板创业板三板柜台市场SDAQ3、、ATS开市前交易开市交易闭市后交易会员制公司制集合竞价做市商现货期货电子化大厅交易期权主板创业板柜台/OTC4、为什么要公开发行?拓宽公司融资渠道资源配置市场化程度高提升股东、公司、雇员形象提高股东回报与增强雇员激励中国富豪(2006)涉足资本市场情况黄光裕:国美电器()、永乐家电();许荣茂:世茂股份()、世茂国际()、世茂房地产();荣智健:中信泰富();朱孟依:合生创展();张茵:玖龙纸业();张力:富力地产();施正荣:尚德电力();刘永行:民生银行();郭广昌:复星实业()、复地集团()、豫园商城();鲁冠球:万向钱潮()、华冠科技()、UAI()、承德露露()增强雇员激励机制《上市公司股权激励管理办法(试行)》第十二条:上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准,任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1%。股本总额是指股东大会批准最近一次股权激励计划时公司已发行的股本总额。