营运资金管理实务(ppt 39页).ppt

ChapterFive营运资金管理©CopyrightbySunTao2006CollegeofEconomicsandManagementofNUAAPartOne营运资金理论PartTwo流动资金的管理PartThree流动负债的管理*PartOne营运资金理论一、营运资金概述1、营运资金概念:又称营运资本,是指公司在生产经营中占用在流动资产上的资金。有侠义与广义之分(1)广义的营运资金是指毛营运资金,即公司流动资产的总额;(2)狭义的营运资金是指净营运资金,即流动资产减去流动负债以后的余额。(3)营运资金管理,包括流动资产和流动负债的管理。2、营运资本的特点:(1)其周转具有短期性的特点;(2)其实物形态比较容易变现;(3)营运资金的数量具有波动性;(4)实物形态具有变动性;(5)资金来源具有灵活性;*3、营运资金的内容流动资产流动负债1、货币资金1、短期借款2、短期投资2、应付票据3、应收票据3、应付帐款4、应收股利4、预收帐款5、应收利息5、应付工资6、应收帐款6、应付福利费7、其他应收款7、应付股息8、预付帐款8、应缴税金9、应收补贴款9、其他应交款10、存货10、其他应付款11、待摊费用11、预提费用12、一年内到期的长期债权12、预计负债13、其他流动资产13、一年内到期的长期负债14、流动资产合计14、其他流动负债15、流动负债合计*4、营运资金的管理原则(1)合理确定需要量的原则:认真分析生产经营状况,合理确定营运资金需求量;(2)节约使用资金的原则:在保证生产经营需要的前提下节约使用营运资金;(3)加速资金周转的原则:加速营运资金周转,提高资金利用效果;(4)合理确定比例关系的原则:合理安排流动资金与流动负债之间的比例关系,提高公司的短期偿债能力;(5)减少和避免风险的原则:根据公司性质和经理人能力确定不同的营运资金筹资与投资策略,最大限度地减少或避免营运资金风险。*二、公司血压理论1、基本含义:是指经营运资金与流动负债的比例。公式:血压值(H)=(流动资产-流动负债)/流动负债2、血压原理3、判断式:(1)正常值:H=1(一定的范围内,根据实际确定)(2)低血压:H<1(资金短缺,短期偿债能力低)(3)高血压:H>1(资金剩余,降低资金利用效果)流动资产流动负债净营运资金流动负债**PartTwo流动资金的管理一、流动负债的概念和特点1、流动负债的含义:是指在一年或超过一年的一个营业周期内需偿还的债务。2、基本内容:短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、应付股息、应缴税金、其他应交款、其他应付款、预提费用、预计负债、一年内到期的长期负债、其他流动负债等;3、流动负债的特点:(1)筹集速度快(2)弹性高(灵活性);(3)资金成本低;(4)风险大。