个人理财(中级)复习笔记.docx

说明:,带有个人偏好,仅供参考;,内容较为简陋,不保证覆盖所有考试要点。个人理财(中级)笔记家庭收支和债务管理【考点】分类、支出、结余,资产、负债、净资产=结余:工作收入、理财收入(投资收入)、其他收入:家庭生活支出(分为家庭日常生活支出、专项支出)、理财支出(如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出)、其他支出(如礼金、罚款、捐款):生活结余(=税后工作收入-日常生活支出和专项支出)、理财结余(=理财收入-理财支出);:专项结余(定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金)、自由结余;专项结余占比越高=理财积极程度越高资产-负债=净资产(1)自用性资产和自用性负债:用以维护家庭生活品质。自用性资产分为增值型资产(如自用住房、艺术品收藏)和非增值型资产(如自用汽车、家具电器及私人用品)。自用性负债:自住房房贷、车贷等,随着家庭资产的逐步积累,逐步降低。(2)投资性资产和投资性负债:为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。投资性资产:保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产,如股票、基金、债券、投资性房产。可分为:可配置投资性资产(流动性较强,如证券类投资、储蓄、房产)和不可配置投资性资产(流动性较差、一时无法变现,如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金)投资性负债:主要体现了理财的积极性,如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务(3)流动性资产和消费性负债:用于日常开销和紧急备用金(预备金、准备金)流动性资产:现金、银行活期存款,一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准,这里的生活支出为家庭所有的支出,包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。消费性负债:信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问题,比如超前消费、家庭入不敷出【考点】收入支出表和资产负债表分析(一)家庭收支状况分析:因为“其他收入”不是持续的收入,应考虑排除其他收入后收支是否平衡或盈余=理财收入/生活支出,越接近1或者大于1,则财务自由度越高。理财收入应排除资本利得、财产转让所得等无法持续获得的收入。:收入结构分析(开源)、生活支出结构分析(节流)、结余能力分析(自由结余占比越大,结余使用效率越低;如果总储蓄为正、自由结余为负,说明家庭出现流动性问题,应调整已支配结余额度或调整生活支出来达到收支平衡):家庭紧急预备金月数=根据资产负债表中流动性资产/家庭月支出,通常为家庭月支出的3-6倍,以抵御家庭收入突然中断或突发大笔支出风险(二)家庭债务管理分析:资产负债率超过50%,偏高:=投资性负债/投资性资产,体现理财积极程度,普通家庭常见的杠杆投资行为就是投资房产:消费负债比率(消费性负债/总负债)、投资性负债比率(投资性负债/总负债)、自用性负债比率(自用性负债/总负债):(1)平均负债利率,=统计年度利息支出/总负债,如果该利率高于基准贷款利率20%以上,则提醒客户关注财务负担、进行债务重组(2)债务负担率分析,=统计年度本息支出/税后工作收入。根据经验法则,超过40%,对生活品质可能会产生影响。【考点】<尽量对比较确定的收入(工作收入、租金收入、利息收入)进行预测、对收入增长率抱谨慎态度、、收入现金流入时间点、家庭收支的过程管理>家庭债务管理的综合运用借贷活动的决策债务的量化管理财富保障与规划【考点】风险风险定义:损失发生的不确定性,包括损失发生与否、发生时间、损失程度的不确定风险组成因素:风险因素、风险事故、损失。风险因素是原因或条件,是风险事故发生的潜在原因,是损失的间接原因,可以分为有形风险因素和无形风险因素。风险事故是偶发事件,是造成损失的直接或外在原因,风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。损失是非故意的、非预期的、非计划的经济价值减少。分为直接损失和间接损失。风险管理:20世纪30年代后产生现代风险管理活动,1952年、美国学者格拉尔《费用控制的新时期-风险管理》首次使用“风险管理”。风险管理的定义:是用以降低风险的消极结果的决策过程,目标:以最小的成本获得最大的安全保障、对象:是风险。风险管理的方法:即风险管理的技术,分为控制型和财务型。控制型风险管理技术:采取控制技术,如事故发生前降低事故发生频率,事故发生时将损失减少到最低限度。财务型风险管理技术:自留风险(主动自留、被动自留)、转移风险<非保险转移风险(如保证互助、基金制度、免责规定、赔偿条款)、保险转移风险(订立保险合同)>风险管理的基本程序:风险识别、风险估测(为风险决策、选择风险管理技术提供科学依据)、风险评价、选择风险管理技术(风险管理最为重要的环节)、评估风险管理效果(可行性、可操作性、有效性、成本效益性)。【