华夏银行非金融企业债务融资工具综合服务方案 ppt课件.ppt

非金融企业债务融资工具综合服务方案华夏银行天津分行二零一六年前言华夏银行天津分行成立于2005年1月,是华夏银行的第27家分行。目前,天津分行已经在全市设立二级分行1家(华夏银行天津滨海新区分行),同城支行18家。华夏银行秉承客户需求为导向的发展理念,不断通过创新产品和服务,为企业量身定制专业、创新的产品解决方案以提升客户价值。致力为客户提供精细化的金融产品和综合化的金融服务解决方案。作为一家资产优良、服务规范、内控严密的现代化商业银行,华夏银行在投行业务,特别是债券承销业务方面具有较强的实力和优异的业绩,期盼与贵公司紧密合作,为贵公司提供专业服务。我行将坚持“以客户为中心”,继续秉承“融资融信、至专至诚”的服务理念,为贵公司全程提供全方位、多元化的产品和专业、高效率、高品质、高品位的服务支持,为贵公司强化资金管理、提高经营效益奉献我们的智慧。2ppt课件中国债券市场一览中国债券市场结构图3ppt课件非金融企业债务融资工具产品简介非金融企业债务融资工具(简称债务融资工具)是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。这类证券目前主要包括短期融资券(短融,CP)、中期票据(中票,MTN)、超级短期融资券(超短融,SCP)、非公开定向发行债务融资工具(PPN)、项目收益票据(PRN)、中小非金融企业集合票据()等类型。4ppt课件银行间市场概况各类企业债务工具比较5ppt课件中国银行间市场交易商协会,是银行间债券市场、拆借市场、票据市场、外汇市场和黄金市场参与者共同的自律组织,协会业务主管单位为中国人民银行。协会单位会员将涵盖政策性银行、商业银行、信用社、保险公司、证券公司、信托公司、投资基金、财务公司、信用评级公司、大中型工商企业等各类金融机构和非金融机构。2015年6月末,,%。其中,,%,%,。1997年以来我国银行间债券市场余额呈现稳步扩大特征,2015年6月末银行间债券市场余额较1997年末增加了近81倍。中国银行间市场交易商协会6ppt课件债务融资工具的一般优点:1、发行直接到账,使用方便,不受“受托支付”等政策限制。2、无需担保,金额、期限可自由选择不受限制,融资成本较低。3、注册完成即可随时发行,不受信贷政策或授信规模的紧缩影响;首期发行后,后续的发行手续更加简便,可以做到先发行再到协会备案。4、无需担保,金额、期限可自由选择不受限制,融资成本较低。5、优化财务结构。发行债务融资工具可提高企业直接融资的比例,对财务结构和债务结构具有优化作用。与权益融资需要“分红”相比,债务融资工具利息支出产生的抵税效应更可提升企业的价值。债务融资工具的一般特点7ppt课件产品介绍——短期融资券短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一年内还本付息的债务融资工具,发行期限一般为1年(含)以内。短融资金用途:募集资金应用于企业生产经营活动,并在发行文件中明确披露具体资金用途。可披露为“补充日常营运流动资金”和“置换银行贷款”。发行规模:短期融资券待偿还余额不得超过企业合并口径净资产的40%。主体评级在AA及以上的企业,可在债务融资工具发行额度占满后额外再发行不超过净资产40%的短融。8ppt课件产品介绍——中期票据中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具,发行期限一般为1年(不含)以上,通常为3-5年。资金用途:应用于企业生产经营活动,并在发行文件中明确披露具体资金用途方向。发行规模:中期票据待偿还余额不得超过企业合并口径净资产的40%,需剔除企业债、公司债、海外公开发行债券。主体评级在AA及以上的企业中期票据和短期融资券可分开计算。9ppt课件产品介绍——永续债永续债券也称无期债券,指的是不规定到期期限,债权人不能要求清偿,但可按期取得利息的一种有价证券。在国际上永续债券作为混合债务工具的其中一种,介于传统债务和股票之间,集两者的主要优势于一身。银行间市场交易商协会在原中期票据的产品框架下推出了长期限含权品种,即永续中期票据。10ppt课件