《一骗千金》读书笔记.docx

《一骗千金(史上十大金融诈骗案)》读书笔记金钱不会凭空消失或出现,它只是在不同人的口袋中挪移而已————KariNars经济诈骗的类型金字塔集资:金字塔集资的运作规则是将后一批投资者存入的资金,支付给前一批投资者作为投资的利润,以此循环往复。为了维持组织运作,必须不断提高利润水平来吸引投资者。但参加人数达到饱和点,或者因为经济危机而导致大额资金赎回,整个金字塔体系就土崩瓦解了。早些比较经典的金字塔集资设计人是美国的意大利裔移民查尔斯·庞兹,因此有的时候将金字塔集资称作庞氏骗局。1920年,庞兹在波士顿创立了一家公司,公司的主体业务是利用两个国家的邮资标准的不同来套利。回邮代金券的基本目的就是用来支付回复海外来信所需的邮资。代金券的金额自然是按照发国度的邮资标准计算确定的,但可以换成收信人国度的邮票,从而支付复信的邮资。按照他的解释,第一次世界大战之后,意大利的通货膨胀使得意大利的邮资标准极低,因此可以通过不同市场上的价格差异赚取利润。庞兹的计划头头是道,诱惑难当。交际庞大的庞兹大肆邀请朋友和商业伙伴投资该计划,并向他们许诺,45天就能获利50%。如此诱人的投资消息,通过口耳相传,使得投资如同潮水一般涌入庞兹的公司。短短几个月内,年纪轻轻有没有太多从商经历的庞兹,借助其公司成功募得1000万美元的资金(在如今大约值1亿美元)。金字塔集资的最终结果必然是毁灭,这点没有人可以例外。因为新投资者进入速度减缓,庞兹公司的现金流出现逆转,心生怀疑的投资者纷纷撤离,庞兹苦心设计的公司在今天内迅速奔溃。1920年11月,庞兹以诈骗罪被判处五年监禁。还有一个不得不提的金融巨骗就是号称世纪大盗的伯纳德·麦道夫。2009年3月,麦道夫表示对包括证券欺诈、洗钱在内的刑事指控认罪,欺诈金额累计起来达到650亿美元。消息一传出,令整个投资界大跌眼镜。数千名富豪以及超级富豪面临重大损失,另有众多投资机构陷入困境。麦道夫的骗局与其他庞氏金字塔骗局并无本质区别,都是将后一个投资者的投资作为上一投资者的利润以吸引更投资者和投资资金。然而所有的金字塔集资都会崩溃于巨额赎回的发生,2008年,金融危机爆发,股市一路狂跌,投资者的恐慌压倒了原本的贪婪,资本迅速撤离,当投资者们赎回数百亿的资金后,麦道夫立刻面临高度流动性紧张,12月10日,走投无路的麦道夫向儿子坦白了一切,并于当晚被儿子举报,2009年6月29日,时年71岁的麦道夫被判处150年监禁。然而令人们不解的是,众多富豪并非蠢蛋,众多基金经理更是专业的金融投资者,为什么他们会集体陷入麦道夫的骗局里,并且持续了这么长时间(麦道夫本人称其骗局始于20世纪90年代中期,而一些美国官方调查人员则坚称他在80年代就开始欺诈活动了)。事实上,麦道夫骗局持续的时间在整个金融史上都是很罕见,时间长达15到20年,如此大规模长时间的骗局,麦道夫究竟是如何做到的?在后来的调查中,人们总结出了以下几点原因:1、理论上可行的投资策略:麦道夫称自己采用分期转换投资策略,即将资金投资于30到35只大型美国蓝筹股,,这些股票的走势极大的影响了标准普尔股票指数,紧接着就是买卖指数和期权合约,他宣称自己的对冲操作可以避免损失,但对具体的投资策略却守口如瓶;2、本人的威望:麦道夫是前任纳斯达克董事会主席,在华尔街享有盛名,这令众多投资者对他顶礼膜拜,视其为投资界领