第三章金融市场概述.doc.doc

第三章金融市场概述一、单项选择题1、按金融交易的期限划分,金融市场可分为(C)A、初级市场和次级市场B、直接金融市场和间接金融市场C、货币市场和资本市场D、现货市场、期货市场和期权市场2、下列(D)是金融市场所具有的主要宏观功能。A、价格发现B、减少搜寻成本和信息成本C、提供流动性D、实现储蓄─投资转化3、短期金融工具交易市场又称为(B)A、初级市场B、货币市场C、资本市场D、次级市场4、长期金融工具交易市场又称为(B)A、货币市场B、资本市场C、初级市场D、次级市场5、下列属于资本市场的有(B)A、同业拆借市场B、股票市场C、票据市场D、大额可转让定期存单6、下列不属于货币市场的是(D)A、银行同业拆借市场B、票据市场C、回购市场D、证券市场7、以下金融工具中那些不是属于货币市场工具的(D)A、票据B、信用证C、信用卡D、债券8、以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的(B)A、股票B、信用证C、证券投资基金D、债券9、股票是代表股份资本所有权的证书,它是一种(D)A、固定资本B、可变资本C、真实资本D、虚拟资本10、金融市场上的交易主体指金融市场的(D)A、供给者B、需求者C、管理者D、参加者11、下列不属于直接金融工具的是(A)A、可转让大额定期存单B、公司债券C、股票D、政府债券12、下列属于优先股股东权利范围的是(C)A、选举权B、被选举权C、收益权D、投票权13、本票与汇票的区别之一是(A)。A、是否需要承兑B、是否有追索权C、是否需要汇兑D、是否有保证14、商业票据的债权必须经过(B)才能转让流通。A、承兑B、背书C、提示D、追索二、多项选择题1、按金融交易方式可以把金融市场划分为(ADE)A、现货市场B、货币市场C、长期存贷市场D、期权市场E、期货市场2、按照交易中介是否存在划分金融市场,可以划分为(AB)A、直接金融市场B、间接金融市场C、货币市场D、资本市场3、下列属于货币市场金融工具的是(ACE)A、商业票据B、股票C、短期公债D、公司债券E、回购协议4、由债权人开出的票据有(BD)A、本票B、汇票C、期票D、支票E、股票5、下列金融工具中,没有偿还期的有(AC)A、永久性债券B、银行定期存款C、股票D、CD单E、商业票据6、根据股东权利范围不同,可以把股票分为(BE)A、记名股B、优先股C、不记名股D、新股E、普通股7、下列属于直接融资的信用工具包括(BCD)。A、大额可转让定期存单B、非金融公司股票C、国库券D、公司债券E、金融债券8、下列属于间接融资的信用工具包括(BDE)。A、企业债券B、定期存款单C、国库券D、人寿保险单E、银行债券9、以下几种属于我国的股票划分类别(ABCDE)A、国家股B、个人股C、法人股D、人民币特种股E、H股10、按照发行方式的不同,债券可以划分为(AC)A、公募债券B、剪息债券C、私募债券D、贴现债券E、信用债券F、担保债券四、简答题2、优先股与普通股的主要区别是什么?3、股票和债券的含义及其区别。五、论述题试述我国金融市场当前存在的一些问题及今后应该采取的发展策略。第三章金融市场概述****题参考答案四、简答题2.(1)优先股风险低,收入稳定。(2)优先股权利范围小,无选举权和被选举权。(3)公司利润急增时,优先股不能分享这部分收益。3、股票和债券的含义及其区别。答:(1)股票和债券的含义:股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭匪。股票代表着其持有人(即股东)对股份公司的所有权,根据股票的剩余索取权和剩余控制权不同,股票叫分为普通股和优先股两种普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债券偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。优先股是公司在筹集资金时,给予投资者某些优先权的股票。这种优先权表现在优先股东可以先于普通股股东领取股息,并且对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权。但优先股一般不参加公司的红利分配,持股人亦无表决权。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债券的本质是债权的证明书,具有法律效力。其要素包括期限、面值与利息、税前支付利息、求偿等级、限制性条款、抵押与担保、选择权。债券按发行主体的不同可以分为政府债券、公司债券和金融债券。(2)股票和债券的区别。债券具有与股票不同的特征,这主要表现在:1)股票一般是永久性的,因而是无须偿还的;而债券是有期限的,到期日必须偿还本金,而且每半年或一年支付一次利息,因而对于公司来说若发行过多的债券就可能资不抵债而破产,而公司发行越多的股票,其破产的可能性就越小。2)股东从公司税后利润中分享股利,若公司亏损或盈利较少则可能得不到股利分配,而且股票本身增值或贬