LCD行业分析报告文案.doc

LCD行业分析报告目录一、TFT-LCD产业链:资本和技术高度密集 41、基本原理和技术类别 42、液晶面板和液晶模组的基本制程 5(1)阵列段制程(Array)的主要工序 6(2)成盒段制程(Cell)的重要工序 8(3)模组段制程(LCM)的重要工序 103、液晶面板成套设备介绍 11(1)液晶产业链的设备:工艺大多源于半导体 11(2)各类设备购置成本占全部设备的比重:形成一条“微笑线” 144、未来的技术发展方向:依托现有制程升级 15(1)低温多晶硅LTPS 15(2)OLED技术:升级设备,替换产品 16(3)IGZO方案:技术竞争的“黑马” 185、专利问题和技术标准规范:专利垄断与交叉授权 19二、LCD产业链的演变 201、“LCD起源”:半导体的工艺,化学的材料 202、西村法则:LCD产业的“摩尔定律” 21(1)沿着生产率提升的方向:从玻璃基板尺寸看生产线进化 21(2)西村法则Vs摩尔定律:不同的产业条件,不同的作用机制 223、折旧的力量:设备垄断与液晶周期 23(1)折旧:引发液晶周期的最大因素之一 23(2)设备垄断的效果:各世代线的投资额直线上升 24三、供应链分析:LCD产业的上游原材料市场 251、玻璃基板市场:全球市场,本地供应 26(1)玻璃基板的分类和工艺介绍 26(2)垄断的上游材料市场带来了一致价格 27(3)西村法则的必然结果:玻璃基板供应本地化 282、彩色滤光片:CF自制成为趋势 30(1)彩色滤光片的原理和产业链 30(2)成本占比大,工艺相似度高,CF自制成为趋势 313、偏光片市场:市场格局将保持稳定 31(1)偏光片上游:TAC、PVA等光学膜片 31(2)上游材料被日韩厂商垄断 324、背光模组BLM:分散的下游和集中的上游 33(1)背光模组LED化进程加速 34(2)定制化:背光源市场本地供应的特征 35(3)BLM的“特殊周期”:来自化工原料周期的影响 36四、全球面板厂商:考察液晶周期 371、上游原料和设备:谁更垄断 37(1)没有绝对的垄断:上游原材料产值的占比多年保持在60%的水平 37(2)设备垄断:“自我加速型”和“预期导向型”的资本开支周期 382、LCD需求增长的三个驱动因素:技术替换、换机潮、大尺寸化 39(1)地区间的市场隔离:小砝码的故事和关税的作用 41(3)补贴的效果:“非均匀补贴”催化大尺寸化需求 423、液晶面板价格决定的机制:供求关系的研究 434、地区间竞争的三要素:市场、产能、技术 45(1)高世代产能迁移的驱动力:市场换技术 45(2)产能优势必须通过“导入新工艺升级产能”得以保持 45(3)技术竞争将依托于“新工艺的产业化” 46五、液晶产业链上的公司 47六、主要风险 48一、TFT-LCD产业链:资本和技术高度密集1、基本原理和技术类别LCD的基本原理是:通过控制液晶分子的偏转角度,利用不同的折射角度来改变透射光线的颜色。LCD(LiquidCrystalDisplay)即液晶显示设备,是将液晶分子晶体放置于两片导电薄膜玻璃之间。通过改变导电玻璃上电压而改变电场,从而控制杆状水晶分子改变方向,分子在不同角度下表现出不同的遮光和透光性,依此原理控制每个像素,便可构成所需图像。若加上彩色滤光片形成的R、G、B三原色点阵,则可显示动态彩色影像。进一步的,TFT-LCD就是指在屏幕的玻璃基板中制成像素驱动模块,其内是一个薄膜状的半导体元件(TFT元件)。通过这个TFT元件,可以精确的控制屏幕像素点的色彩、灰度、反应速度,这个元件就被称之为TFT。采用LCD显示器相比于传统产品,体积更小、更轻薄,因此替代了上一代CRT产品,渗透率早已超过90%。LCD技术应需求变化而演进,已经经历数代产品。根据液晶驱动方式分类,可将目前LCD产品分为扭曲向列(TN,TwistedNematic)型、超扭曲向列(STN,SuperTwistedNematic)型及薄膜晶体管(TFT,ThinFilmTransistor)三大类。LCD液晶屏分为被动矩阵式与主动矩阵式两种。被动矩阵式LCD在亮度及视角限制较大,反应速度较慢。被动矩阵式LCD又可分为TN(扭曲向列LCD)、STN(超扭曲向列)和DSTN(双层超扭曲向列LCD)。目前应用比较广泛的主动矩阵式LCD,就是我们所熟知的TFT-LCD(ThinFilmTransistor-LCD,薄膜晶体管LCD)。其特点是在每个像素内购建一个微型晶体管,使之获得了更加饱满明亮的色彩。TFT产品又可以分为a-Si型TFT、poly-Si型TFT(LTPS)和CdSe型TFT和Te型四类。详见下图。2、液晶面板和液晶模组的基本制程传统的CRT的产业链结构相对简单,关键零组件是显象管。因此,对于具备一定产业