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Excel函数应用之财务函数.doc


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Excel函数应用之财务函数.doc
文档介绍:
Excel函数应用之财务函数    像统计函数、工程函数一样,在Excel中还提供了许多财务函数。财务函数可以进行一般的财务计算,如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值,以及债券或息票的价值。这些财务函数大体上可分为四类:投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必理解高级财务知识,只要填写变量值就可以了。在下文中,凡是投资的金额都以负数形式表示,收益以正数形式表示。  在介绍具体的财务函数之前,我们首先来了解一下财务函数中常见的参数:  未来值(fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。  期间数(nper)--为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数。  付款(pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息,但不包括其他费用及税款。  现值(pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如,贷款的现值为所借入的本金数额。  利率(rate)--投资或贷款的利率或贴现率。  类型(type)--付款期间内进行支付的间隔,如在月初或月末,用0或1表示。  日计数基准类型(basis)--为日计数基准类型。Basis为0或省略代表US(NASD)30/360,为1代表实际天数/实际天数,为2代表实际天数/360,为3代表实际天数/365,为4代表欧洲30/360。  接下来,我们将分别举例说明各种不同的财务函数的应用。在本文中主要介绍各类型的典型财务函数,更多的财务函数请参看附表及相关书籍。如果下文中所介绍的函数不可用,返回错误值#NAME?,请安装并加载"分析工具库"加载宏。操作方法为:  1、在"工具"菜单上,单击"加载宏"。  2、在"可用加载宏"列表中,选中"分析工具库"框,再单击"确定"。    一、投资计算函数  投资计算函数可分为与未来值fv有关,与付款pmt有关,与现值pv有关,与复利计算有关及与期间数有关几类函数。  1、与未来值fv有关的函数--FV、FVSCHEDULE  2、与付款pmt有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT  3、与现值pv有关的函数--NPV、PV、XNPV  4、与复利计算有关的函数--EFFECT、NOMINAL  5、与期间数有关的函数--NPER  在投资计算函数中,笔者将重点介绍FV、NPV、PMT、PV函数。  (一)求某项投资的未来值FV  在日常工作与生活中,我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况,此时利用Excel函数FV进行计算后,可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。FV函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回某项投资的未来值。  语法形式为FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate为各期利率,是一固定值,nper为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数,pv为各期所应付给(或得到)的金额,其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变,通常Pv包括本金和利息,但不包括其它费用及税款,pv为现值,或一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金,如果省略pv,则假设其值为零,type为数字0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末,如果省略t,则假设其值为零。  例如:假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出,计划从现在起每月初存入2000元,如果按年利2.25%,按月计息(月利为2.25%/12),那么两年以后该账户的存款额会是多少呢?  公式写为:FV(2.25%/12,24,-2000,0,1)   图1   (二)求投资的净现值NPV  NPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率,返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出(负值)和收入(正值)的当前值的总和。  语法形式为:NPV(rate,value1,value2,...)其中,rate为各期贴现率,是一固定值;value1,value2,...代表1到29笔支出及收入的参数值,value1,value2,...所属各期间的长度必须相等,而且支付及收入的时间都发生在期末。需要注意的是:NPV按次序使用value1,value2,来注释现金流的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式,则都会计算在内;如果参数是错误值或不能转化为数值的文字,则被忽略,如果参数是一个数组或引用,只有其中的数值部分计算在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。  例如,假设开一家电器经销店。初期投资¥200,000,而希望未来五年中各年的收入分别为¥20,000、¥40,000、¥50,000、¥80,000和¥120,000。假定每 内容来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.