金融风险管理.doc

金融风险:指金融行为的结果偏离其期望结果的可能性特征:隐蔽性,扩散性,加速性,可控性类型(按形态划分) :信用,流动性,利率,汇率,操作,政策,法律,国家风险(按性质分)系统性和非系统性金融风险产生的原因:1 信息的不完全性与不对称性 2 缺少中介机构, 体系不完善 3 金融法律, 经济, 社会环境的缺陷4 金融机构内控制度不健全5 金融机构之间的竞争日趋激烈6 金融机构市场的非经济性 7 金融投机 8 金融创新加大金融监管的难度危害:(一) 金融风险对经济主体的危害。直接经济损失, 增大金融交易成本。(二) 对宏观经济的危害。使经济增长速度放慢甚至出现负增长, 会弱或金融中介的信用分配职能, 容易造成财政政策和货币政策的扭曲,会破坏经济正常运行的根基对产业结构造成破坏。(三) 对社会政治的危害。金融风险管理: 风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控制, 以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学方法。目的:1 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 2 维护社会公众的利益 3 保证金融机构的公平竞争和较高效率 4 保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行程序:1 识别金融风险(感知,了解金融风险) 2 估测金融风险(收集和整理统计数据,计算发生的概率, 对未来事件发生概率的判断)3 选择适当的金融风险管理的技术和方法 4制定金融风险管理方案并审核 5 执行或实施方案 6 评价和分析方案方法: 规避风险法, 自担风险法( 经济能力), 转嫁风险法, 转移风险法( 风险分散), 保险(技术+ 艺术), VAR 法,控制风险法商业银行风险识别的方法:1 从资产负债表的总体状况来识别金融风险 2 从信贷资产的结构来识别金融风险 3 从资产负债表的结构来识别金融风险 4 从在险资产价值( AAR )和资本充足程度来识别金融风险 5 从银行的盈利能力来识别金融风险信用风险: 狭义的信用风险是指银行信用风险, 即信贷风险, 也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难, 而导致借款本息不能按时偿还, 而给放款银行带来损失的风险。广义的信用风险既包括银行信贷风险, 也包括除信贷风险以外的其他金融性风险, 以及所有的商业性风险。信用风险特征:隐蔽性或潜在性,主观性,顽固性具体表现形式:工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和个人消费信贷信贷风险产生的根源:(1 )从借款人或投资人的角度分析。主观上的分析:品行与道德,经营与管理的能力( 管理水平、经营成果、经营状况、现金流动) 客观上的分析: 经济与发展环境,法律环境,社会环境,金融业间的竞争环境( 2 )从金融机构或商业银行角度分析。系统性分析(商业银行的外部环境): 借款人或投资人,行业分配不公平,专利保护程度,信用评级制度的缺失。非系统性分析(商业银行内部) :从业人员素质和管理人员的水平,商业银行的组织构架和内部控制的不完善,责权利之间的失衡信用风险估测的基本方法:德尔菲法,借款人“ 5C ”法, CART 结构分析法,信用评级法流动性: 流动性是指金融机构能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资本来满足客户当前或未来的资金需求流动性风险: 是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。负债流动性风险: 金融机构不能随时满足客户提取存款或投资者投资收回的需要而产生