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第1章理财规划师概论
为什么要理财?
理什么财?
如何理财?
本次笔记我也将就围绕这三个问题,展开完成这篇博客。
首先还是先说说我们为什么要理财?
我们理财的基础:
1、国民经济的发展、财富积累与理财需求;
2、4000万到5000万的中产阶级(10万年收入,50-70万家庭资产);
3、亚洲170万人流动可投资资金在100万美金以上;
4、中国GDP已经超过1000美元;
5、人均银行存款超过1000美元;
6、10%的人占据45%的财富。
普通理财的需求,因为制度的变迁,主要产生了几种基本的理财需求如住房(私有化),医疗(保险),养老,教育等。
主要的投资产品(股票,基金,债券,期货,信贷,黄金,房地产等),特别关注开放式基金。
目前中国人理财观念薄弱,资产分配比率。
中(前景广阔)
中国股市前景
中国股票流通市值只占GDP的21%,远低于(美国大约是150%-200%左右,香港是200%-250%左右),所以从宏观看股市很有前景。
发达国家股指% = GDP% * 2
国家提出中国国民生产总值二十年翻两番,%/年,%。如果到2020比值为100%,股市规模是现在7-8倍。
现在中国银行存款13万亿,如果25%流入股市(开放式基金,企业年金,养老金,保险等方式),将再造2-3个中国股市规模。(流通市值计算)
目前理财产品单一(只要有稍微高一点的理财产品,居民就哄抢。)
最重要的提示:中产成就最多百万富翁,也是成就最多的破产者。
第二个问题是理什么财?
理财投资赚钱是为什么?(最简单,最重要)
手段/方法
经济目标
人生价值
赚钱
有100万退休
安全
投资
还清债务
自由
保险
旅游
娱乐
股票
子女教育
家庭
债券
瘦身
健康
财务计划
创业
权利

礼拜、行善
精神
人生价值更长远,难以改变,不可用钱衡量,同时每个人的快乐不同,人生价值可以遗传(美国研究)
经济目标非常具体,可以用钱计算、衡量。
女性更注重人生价值,男性更注重经济目标(家庭地位不同)
北美50%的老人生活在贫困线之上,北美的股票基金年收益率12%-15%(长期看)。
随着年龄的增加人会由经济目标向人生价值转移
目标是潜在的,我们往往忽视最重要的目标
(案例,基金的持续营销)了解需求,有效方法。
金融产品――股票、债券、如赚钱一样本身不是我们追求的目标
理财的定义:在理解个人、家庭情况和需求的基础上,综合管理个人、家庭资产和债务,实现财务自由,独立和人生目标。
经济目标:个人理财的主要内容
现金收支管理(净资产的规模和增长速度),现金流分析,净资产表。(开支流水帐,有误区。大家比估计的比实际少,还有想不到的开支。理财和收入水平没有直接关系,和开支有重要的直接关系。1、记帐2、不要用信用卡3、减少举债4、强迫性投资5、双十,每月存10%,每年保证净资产增长10%)
债务管理(和现金收支密切相关)
意外,生命保险(照顾自己与亲人)
退休安排(年龄、退休后生活水平、寿命、现有存款、通货膨胀等因素)
子女教育(到大学不含留学,低端13万,中等28万,高档40万,留学再加40万,平均每年的增长率7%以上)
财产的继承与转让(可能会有遗产税,遗嘱的问题)
税务处理(死亡和税收是人生无法逃避的两个东西)
总结:个人理财是一项系统工程
如何投资理财?选择不同的理财产品
活期存款
债券类投资
股票投资
银行活期
定期
直接企业,生意
钱罐里
各类政府债券
股票
床底
各类公司债券
房产


股票基金


古董
安全无风险
固定期限
拥有所有权
无利息
固定利息
高增值
利息极低
稳定但增值有限
波动大
流通兑现
有时得锁定

一年以下
1至3、5年
3或5年以上得投资等
平时零花钱
购房、结婚、旅游、还债
退休金、小孩教育基金
3-6月预备金
保守投资、资产配置需要
资产配置的需要
※收入不等同与净资产
三类不同的投资产品:懒散的投资(储蓄,货币基金);信贷投资(债券);所有权投资(股票,房地产等)
个人投资决策:投资或理财的目的;风险偏好;资产配置
个人投资的基本方法:分散投资;优质投资;长期投资,尽早投资(72法则);定期定额投资;分散投资(资产配置:增加回报;减少风险)。
股市成长的原因(开放式基金):社会发展,经济增长;通货膨胀;风险回报。
美国市场投资品种回报情况:
决定投资回报率的相关研究
投资风险的定义:投资收益的不确定性;系统性风险