7-中小企业私募股权.ppt

中小企业私募股权融资主讲人张剑文深圳中时鼎诚投资管理公司创始股东执行董事总裁主讲人张剑文简介?深圳中时鼎诚投资管理公创始股东执行董事总裁?北京大学经济学硕士,中国社会科学院金融学在职博士,高级经济师?证券从业 16 年,先后担任君安证券研究所和国泰君安证券研究所核心研究员、国际研究部经理、管理咨询部经理、光大证券研究所副所长、光大证券并购部总经理、光大资本投资有限公司董事总经理?曾被聘为深圳证券交易所中小企业总裁培训班讲师,长期在北京国家会计学院、中国法律培训中心、清华大学 EMBA 主讲企业改制重组上市、上市股权激励、上市公司并购重组等?著有:《公司治理与股权激励》\《海外二板上市之路》, ?主持或参与的项目包括但不限于: ?深圳市《国有企业经营者长效机制管理办法》的起草; ?深圳市大型国企经营者长效激励机制财务顾问; ?数家上市公司股权激励财务顾问; ?数家上市公司收购及重大资产重组财务顾问; ?数起企业借壳上市独立财务顾问; ?数家上市公司股权分置改革财务顾问; ?数家企业改制重组上市项目?数家股权投资项目目录 1. 私募股权基金的投资价值取向 2. 私募融资计划书的撰写要点分析 3. 企业私募融资的工作流程 4. 私募尽职调查重点关注的问题 5. 投资协议的谈判、签订与投资后的管理及投资退出方式 6. 企业怎样评估自己的价值(盈利预测、市盈率、投资所占股权计算) 课前 SHOW ?投资三境界实业投资(驾自家车) 股权投资(乘公交车) 股票投资(搭大巴车) 课前 SHOW ?经营三境界规模最大化利润最大化市值最大化课前 SHOW ?企业经营本质产品? NO 利润? NO 现金流? YES 课前 SHOW ? PE/VC 与企业发展?充实企业的流动资金, ?改善股权结构?完善公司治理结构?推动企业上市进程?提升企业估值资金制度智力资源课前 SHOW ?企业产权改革三阶段?产权清晰化?产权多元化?产权质量化课前 SHOW ?企业对 PE/VC 的误区?我缺钱,我需要 PE ?我如此出色,你们为什么不投?过度包装?素面朝天?缺乏规划,忽视管理?只人钱,不认人?只想融资,不想规范?只顾扩张,不顾管理