日本蜡烛图技术.doc

《日本蜡烛图技术》第二章基本知识一、 不见邪:当你看到多头(空头)趋势时,不可以陷进去,而要将他视为卖出(买进)的机会。不听邪:不要再消息放出后,立即开始交易,比较安全的做法是,判断市场对于该事件的反映,然后决定自己的行为。市场对消息的反应和消息本身一样重要。不言邪:不要对别人说起你未来的市场行为。如果你已经仔细地做了研究,便不应该在与别人讨论你的计划,除非你认为对方的洞察力高于你自己,应该只根据市场本身来决定你的方向。二、 实体与影线1、 观察实体与影线,便可以对市场的供需状况有所感知。2、 长白实体1) 有明显意义的长白实体,其长度至少应是前一实体长度的三倍。2) 一根长白实体出现在低价区,可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压,收盘价越接近最高价,实体越长,该线形所代表的意义越重要。3) 一根长白实体由支撑位向上反弹,显示多头强劲。如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域的等重要支撑位,即可再次确认该支撑的有效性。4) 一根长白实体穿越阻力位的形态,可以证明市场势头强劲。5) 长白实体构成支撑。行情一旦向下修正,会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。下跌市场中,长白实体也有支撑功能。在一根长白实体之后,价格很容易出现回抽,因为行情可能处于短期超买状况。这种情况下,价格可能需要跌去部分涨幅,以缓解超买状况。(观察RSI指标是否大于80)6) 长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。当突破发生时,以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。7) 依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是,当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进,从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。如果收盘价跌破该支撑位,应该重新考虑多头头寸。有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破,但收盘价拉回至支撑位以上,这种情况可以认为该支撑继续有效。3、长黑实体1)低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号;同理,高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实体则有可能是顶部信号。2) 在一根有上影线的长白实体后出现一个很长的长黑实体,这是一个严重的预警信号。它表明市场将出现明显的变化,长白实体和长黑实体构成了顶部压力。3) 如果市场以一根长黑实体形态由阻力位急剧下跌,可以确认该阻力位的有效性。因为这种蜡烛图代表多头已经撤出,或空头已经非常强劲。不论是哪一种情况,都代表市场可能走熊。长黑实体的长度表明多头撤退的程度,明确发出谨慎信号。4) 长白实体可以构成支撑,同理,长黑实体可以构成压力位。一旦达到长黑实体的中部或顶部,不破的话可以了结多头头寸或者进行卖空操作。5) 若蜡烛图内,黑线多于白线,且黑线的长度大多超过白线,显示为空头更占优势。经典的西方技术分析理论认为,在窄幅整理之后,市场将选择先前的走势。4、每根蜡烛图的开盘价与前一根蜡烛图的比较1)如果开盘价在前一根白线实体的重点以下,行情呈空头态势。反之,如果开盘价在前一根黑线实体的中点以上,可视为•个积极信号。对于比较激进、偏好风险的交易者来说,这是相当有用的概念,因为可以根据开盘价决定买卖,而不需等待收盘价。这个技巧在股票市场中的实用性超过期货市场,因为期货价格的波动比较剧烈,开盘价更有可能远离前一天的收盘价。而在股票市场中,这种情况的发生概率大大低于前者,因此其所代表的意义也更重要。5、纺锤线 >小实体蜡烛1)小实体表示多空双方正处于拉锯中,供需状况相对长实体而言比较均衡,代表盘面上下两难。如果纺锤线出现在新高点或其附近,尤其是在急剧拉升之后,有可能代表上涨动能不足,先前的涨势有可能停滞于此,投资者需要谨慎。纺锤线的到来现实市场正在失去动能,若随后出现黑(白)实体,更突显趋势反转的可能性。6、筹码积聚于派发1)积聚发生在低价区:成交量放大而价格停滞。成交量放大,代表空头全力抢攻,但价格呆滞显示空头无法压低价格,空头投入的筹码都被多头接手。发生这种情况后,空头要么打完所有子弹,要么就此休战停止打压。无论如何,结果都是一波上涨。2)派发发生在高价区,表现为成交量放大而价格几乎停滞不动。在这种趋势的背后,是卖出的空头正在派发筹码给III所有入场买家。由于卖方所派发的筹码足以应付买盘的需求,所以价格停滞不涨。因此,派发应该视为见顶信号。3)派发和积聚都有一个特征,就是价格呆滞。纺锤线便是这些走势的标准蜡烛图。因此将交易量与纺锤线结合一起考察,就可以判断是否有人在积聚或派发筹码(结合CLJ指标)。7、十字星1)如果当时的行情处于横盘之中,十字星既不能代表走熊趋势,也不能代表走牛趋势。从本质上讲,这个十字星从微观上反映了市场的犹豫不决,而更长周期内的横盘走势则相对宏观的反映了同样的信息,即市场举棋不定。2)如果十字