中国主板与创业板退市制度一览.doc

中国主板与创业板退市制度一览上交所退市新规退市条件退市风险警示处理暂停上市终止上市备注连续亏损两年(含追溯重述)三年四年净资产连续为负一年(含追溯重述)两年三年新增营业收入连续低于1000万元一年(含追溯重述)两年三年新增不能在法定期限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告――――本所上市公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及规定的标准被暂停上市后,不能在法定期限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告扩大“未在法定期限内披露年度报告”指标的适用范围财务会计报告连续被会计师事务所出具否定意见或者无法表示意见一年两年三年新增未改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载两个月四个月六个月 未在法定期限内披露年度报告或者中期报告两个月四个月六个月股票成交量――――在本所仅发行A股的上市公司,通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于500万股;在本所仅发行B股的上市公司,通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于100万股;新增在本所既发行A股又发行B股的上市公司,其A、B股股票的成交量同时触及前述标准股票收盘价――――在本所仅发行A股的上市公司连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值;在本所仅发行B股的上市公司连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值;新增在本所既发行A股又发行B股的上市公司,其A、B股股票的收盘价同时触及前述标准因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及规定的标准被暂停上市――――上市公司因净利润、净资产、营业收入或审计意见类型触及规定的标准被暂停上市后:(一)最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前、后的净利润任一为负数;(二)最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元;(三)最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数;(四)最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见、无法表示意见或者保留意见;(五)保荐机构未就公司持续经营能力发表意见,或者其发表的意见不符合规定的要求;(六)保荐机构未就公司治理水平发表意见,或者其发表的意见不符合规定的要求新增股本总额发生变化不具备上市条件――自规定期限届满的下一个交易日在本所规定的期限内仍不能达到上市条件 股权分布不具备上市条件披露本所同意其解决方案公告后的下一个交易日公司未披露解决方案、提出的解决方案未获本所同意或者披露解决方案的公告后六个月内股权分布仍不具备上市条件暂停上市六个月内股权分布仍不具备上市条件股权分布不具备上市条件披露本所同意其解决方案公告后的下一个交易日披露公告后六个月内股权分布仍不具备上市条件暂停上市六个月内股权分布仍不具备上市条件以终止上市为目的回购股份或者要约收购后,股本总额、股权分布不具备上市条件————公司披露收购结果公告或其他相关权益变动公告上市公司被吸收合并――――上市公司被吸收合并股东大会在公司股票暂停上市期间作出终止上市的决定――――股东大会作出终止上市决定公司解散披露可能被解散公告后的下一交易日――股东大会作出解散决议公司被法院宣告破产披露法院受理申请裁定公告后的下一个交易日――法院宣告破产裁定书公司暂停上市后未提出恢复上市申请————公司暂停上市后未提出恢复上市申请公司暂停上市后恢复上市申请未被受理————公司暂停上市后恢复上市申请未被受理公司暂停上市后恢复上市申请未获同意————公司暂停上市后恢复上市申请未获同意深交所退市新规标准暂停上市终止上市主板中小企业板创业板主板中小企业板创业板连续亏损三年三年三年四年四年四年(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)净资产为负//一年两年(或净资产虽为正但扣除非经常性损益后净利润为负)、(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)两年(或净资产虽为正但扣除非经常性损益后净利润为负)、(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)两年(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)营业收入低于1000万元三年三年/四年(或被暂停上市后未在法定期限内披露四年(或被暂停上市后未在法定期限内披露/首个年报)首个年报)审计报告为否定或无法表示意见两年两年两年三年(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)三年(或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报)两年半未改正财务会计报告中的重大差错或虚假记载四个月四个月四个月六个月六个月六个月未在法定期限内披露年度报告或中期报告四个月四个月两个月六个月六个月三个月连续120个交易日股票累计成交量过低///连续120个连续120个连续120个交易日累计成交量低于100万股交易日累计成交量低于500万股交易日累计成交量低于300万股连续20个交易日每日收盘价均低于每股面值///连续20个交易日每日收盘价均低于