企业经营财务数据化管理 PPT.ppt

企业经营财务数据化管理234目录一、财务数据***企业二、关联交易的重要性三、一些跟出纳无关的一、财务数据***企业运营(一)、现金流相关比例(二)、比例设置的意义(三)、怎么改善比例(四)、理财规划原则与收益分析(五)、关联交易重要性(六)、纳税人俱乐部上课一些知识点1、EBIT=息税前利润=税前利润+利息费用2、EBITDA=税息折旧及摊销前利润=EBIT+折旧+摊销3、投入资本=有息负债+所有者权益4、Kd=息/IC投入资本5、Ke=股权报酬率,一般为具体数值(CAPM定价)6、=加权平均资本成本=(债务/总资本)*债务成本*(1-企业所得税税率)+(股权/总资本)*股权成本7、EVA=(EBITDA-所得税-公司集团费用)-IC*(企业投入资本所产生的税后现金流,与投入资本的成本,两者相比较的增加值)8、FCF=经营活动现金流量-投资活动支出-现金股利(企业经营活动现金流量,扣除为了维持或扩大经营活动的投资支出,及支付现金股利后的现金余额)(一)、现金流相关比例(二)、比例设置的意义1、EBIT与EBITDA使不同区域、不同类型的企业能够对比(摒弃了所得税率差异、地区银行授信差异等。对比EBIT相比于摒弃了折旧和摊销的EBITDA来讲,EBIT更加适合于实际盈利能力分析。EBITDA会被更加容易的进行操纵,忽略了有可能性的巨额折旧和摊销,夸大了利润。另外,从现金流来说,EBITDA没有调整比如坏账计提,存货减值准备等非现金项目。2、可用来衡量一个项目是否值得投资;项目的回报必须不低于该数值。比如磊峰的资本支出会有一个资本回收率,应该是与这个比率互相参考,决定能否购进此设备3、EVA一般强调:结构质量,即构成中的经营性经济增加值要占到75%以上;投入质量,即投入资本要占到总资产的65%以上;效率质量,即投入资本产出的经济增加值越大越有效率;增长质量,即当期比前期越来越好。4、FCF用来衡量企业实际持有的能够回报股东的现金。在不危及公司生存与发展的前提下可供分配给股东(和债权人)的最大现金额。这是银行对客户进行年审审核的其中一部分(另外。。。)大家应该也有点累了,稍作休息大家有疑问的,可以询问和交流9(三)、怎么改善比例1、缩短现金周转天数。例如,集团外逾期账款的催回,外单的有效接单模式、集团新增客户信用征信评级、最优安全存货量的把握(副理在这点上决策的很好)2、月中资金使用周转情况,保证企业无闲置资金。3、月底KPI的确定是否合理?1100万大致是如何确定?是否合理?4、固定资产的支出是否合理?回收期大致多少?相比是否具有一定的合理性?5、根据王佳琴对于本人以前出现过的问题点:用澳新流贷支付华侨到期流贷是否合理?是否具有可行性?营业循环进货生产付现销货AR收现存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数现金周转天数