投资学练习题.doc

《投资学》,且为同一发行人发行,但票面利率不同,当市场利率下降时,会发生下列那种情况:(),,,面值1000元,票面利率10%,市场交易价格为1060元,则该债券的到期收益率应为()%  %  %  %时,投资者希望买入7年期的一次还本付息的债券,到期偿付额为500万元,则目前最可能成交的价格是()元。,票面利率10%,单利计息,面值1000元,期限5年,市场利率8%,债券的内在价值为()元。      ,票面利率10%,复利计息,面值1000元,期限5年,市场利率8%,计算债券的内在价值()      :(),()        (三),每年将获得100元的利息支付,并在10年末收回1000元的债券面值。计算债券的到期收益率。,债券息票率为8%,投资者按94元的价格购入债券,日期是1995年1月26日,债券的偿还日期是2003年12月20日。债券的剩余年限采用“择一计算法”,即认购日和偿还日只计入其中的1天。从认购日的第2天(1995年1月27日)至1995年12月20日共计328天,即:   (1月份) 5天      (7月份) 31天   (2月份) 28天     (8月份) 31天   (3月份) 3l天     (9月份) 30天   (4月份) 30天     (10月份) 31天   (5月份) 31天     (11月份) 30天   (6月份) 30天     (12月份) 20天   合计   ,%,偿还日期是2003年7月20日。在1995年2月20日,%。问:该种国债的卖出价格(对于投资者来说就是认购价格)是多少?  ,偿还日期是2004年1月27日,在2003年2月20日,。问:其单利最终收益率是多少?,,他的到期收益率是多少?,3年到期的息票债券,息票率为7%,,它的到期收益率是多少?,4年到期的息票债券,年息票为100元,到期收益率为12%,那么债券现售价是多少?:年数      1         2        34即期利率 5%       %     %7%计算从1年到2年,2年到3年和3年到4年的远期利率。         f0,1       f1,2        f2,3          f3,4远期利率(%)                  ,2,3和4年的即期利率。%,1年到2年,2年到3年的远期利率分别为f1,2=9%和f2,3=10%,计算面值为1000元,息票率为8%的3年到期债券的现值。答案123456ABBADAC7BCD计算题1、2、8+328/365=、 4、5、6、7、8、9、10、第三章(一),债券的价格与债券的收益率具有(     )的关系。,,,(     )。            3.