日本蜡烛图技术13-20章.doc

第十三章蜡烛图与移动平均线

移动平均线是最早采用的、也最流行的技十分析工具之一。,使得技术分忻者有能力捕获主要的市场运动。因此,当市场处在趋势明显的状态时,这种工具最能发挥效能。无论如何,因为移动平均线是一种滞后的技术指标,所以只有在趋势形成之后,它才能捕捉到这种市场变化。
简单移动平均线
名符其实,最基本的移动平均线是所谓简单移动平均线。计算出有关价格数据的算术平均值,就得到了这样的平均线。举例来说,假定黄金市场最近的5个收市价格分别为380美元、383美元、394美元、390美元、382美元,那么,上述收市价的5日移动平均值就是:($380+$ 383+$394+$390+$382)/5=$
其一般公式为:(P1+P2+P3+P4+P5)/N
其中,P1=最近的收市价;
P2=最近的收市价的前一个收市价,余者依此类推;
n=移动平均的数据点数.
在“移动平均线”术语中,“移动”的意思是,当我们计算新的平均值时,一般先从前一个移动平均值中减去最早的那个价格数据,然后再把最新的价格数据加到这个数值上。如此一来,随着新的数据的不断加入,平均值也就向前移动了。
从上述关于简单移动平均线的例子中我们可以看到,每一天的黄金价格在总的移动平均值中占有1/5的份额(因为这是5天移动线平均的例子)。在9天移动平均值中,每一天的价格在总的移动平均值中仅占 1/,移动平均线的时间参数越大,则单个的价格数据对平均值的影响越小。
移动平均线的时间参数越短,则移动平均线越“贴近’价格图线。这类平均线对当前的价格变化更为敏感,从这个意义说,这是其有利的一面。它也有不利的一面,那就是引发“拉锯现象”的可能性也同时加大了。长期的移动平均线提供了较强的平滑效果,但是它们对当前的价格变化较为迟钝。
在比较流行的移动平均线中,对短线的交易商来说,包括4天、9天、18天移动平均线;对操作长期头寸的市场参与者来说,包括13周、26周、40周移动平均线。在日本,13周和40周移动平均线最为常用。使用移动平均线的市场参与者范围极广,其中既有日内交易商,也有保值交易商。前者对实时的交易数据应用移动平均方法,而后者眼里的移动平均线可能是按月、乃至按年来计算的。
在移动平均线的研究方法中,除了选择不同的时间参数之外,还有可能选择不同的价格数据来计算平均值。正如我们在前面的例子中所介绍,绝大多数移动平均线系统采用收市价格进行计算。不过,利用最高价、最低价,以及最高价与最低价之间的中间价来计算移动平均线的也大有人在。有时候,人们甚至用上了移动平均线的移动平均线。
加权移动平均线
在加权移动平均线的计算方法中,先对每一个有关的价格数据分配一个不同的权重,再计算它们的平均值。几乎所有的加权移动平均线都采取“前沿加重”的方式。这就是说,最近价格数据的权重显著大于过去价格数据的权重。分配权重的具体做法,取决于研究者个人的偏好。
指数加权移动平均线与MACD摆动指数
指数加权移动平均线是一种特殊的加权移动平均线。与一般的加权移动平均线一样,指数加权移动平均线也采取前沿加重方式。不过,与其它移动平均方法不同的是,在指数加权移动平均值的计算方法中,包括的不是一段数据,而是所有历史数据。在这种移动平均方法中,。因此,这种方法就得到了所谓指数加权移动平均线的名称。
指数加权移动平均线最常见的用处之一,是应用在MACD方法中(移动平均线相互验证/相互背离交易法)。MACD方法由两条曲线组成。(通常采用26个时间单位和12个时间单位的两条指数加权移动平均线)。第二条曲线,是第一条曲线的指数加权移动平均线(通常采用9个时间单位作为时间参数),即第一根曲线所表示的两根指数加权平均线之差的指数加权平均线。,我们还要进一步探讨MACD方法。
移动平均线的用法
移动平均线能够为我们提供客观的交易策略,其中包括定义明确的交易规则、许多计算机化的技术型交易系统主要建筑在移动平均线的基础之上。怎样应用移动平均线呢?这个问题的答案多种多样,从不同的交易风格和交易哲学出发,就有不同的取舍。以下,我们列出了移动平均线的一些常见的用法。
l、通过比较价格与移动平均线的相对位置,构成一个趋势格标。举例来说,如果我们判断市场正处于中期的上升趋势中,那么有一个很好的衡量标准,就看价格是不是居于65天移动平均线的上方。而对于更长期的上升趋势来说,价格必须高于40周移动平均线。
2、利用移动平均线构成支撑水