浅析应收账款质押典当业务风控要点..doc

浅析应收账款质押典当业务风控要点时间: 2013-10-29 来源:烟台融和典当行阅读: 616 次受外部经济环境的影响,占典当行业半壁江山的房地产典当业务的风险日益增大,典当行业的经营压力日益凸显, 寻找新的、具有一定替代性的业务类型成为典当行业的当务之急,笔者认为,应收账款质押典当业务市场空间巨大,且符合典当行业“拾遗补缺、扶危救急”的行业定位。本文从应收账款质押典当的可行性和基本概念着手,详细分析典当公司开展该类业务需要注意的风险隐患,并提出了针对性的风险防控措施。受国内房地产市场调控的影响,传统房地产抵押典当业务、特别是资金流向房地产开发的业务, 风险日益加大, 这对典当公司业务拓展、盈利创收带来了一定的负面影响。在当前的外部经济环境下, 典当公司迫切需要寻找新的、有一定市场空间的替代业务类型。笔者认为, 中小企业的应收账款质押典当业务具有一定的市场空间和可操作性, 能有效缓解中小企业融资难、抵质押物不足的困境,亦符合现代典当“拾遗补缺、扶危救急”的角色定位。据国家统计局最新公布的数据显示, 截至 2013 年4 月末, 全国规模以上工业企业[1] 应收账款 亿元,同比增长 % ;据不完全统计,国内中小企业总资产中大约 60% 以上是应收账款和存货, 应收账款总额高达 万亿元, 远远高于国内典当行业 201 2 年的典当总额 亿元, 发展应收账款质押典当将具有广阔的市场空间。但与房地产抵押典当业务、民品质押典当业务相比, 因典当公司不能有效监控当户的资金账户, 当物的真实性检验难度较大, 尚无系统有效识别、评估和控制此类业务风险的成型经验可借鉴。本文将就笔者在前期操作应收账款质押典当业务过程中发现的问题及操作难点, 简单介绍应收账款质押典当业务的风险隐患和风控要点: 一、典当公司可以开展应收账款质押典当业务《物权法》第二百二十三条规定可以出质的权利中包含应收账款,这为典当公司开展该类业务提供了基础。中国人民银行根据《物权法》等相关法律文件制订的《应收账款质押登记办法》规定,可以质押的应收账款包括五方面权利:一是销售货物,供应水、电、气、暖等产生的债权; 二是出租动产、不动产产生的债权; 三是提供服务产生的债权; 四是公路、桥梁等不动产收费权; 五是提供贷款或其他信用产生的债权。由上述规定可知, 并不是所有的应收账款都可以成为质押的标的, 并且出质行为须在信贷征信机构( 即人民银行征信中心) 办理出质登记。本文认为,应收账款质押典当是指当户作为应收账款债权人,将其合法拥有的应收帐款收款权作为当物质押给典当公司, 约定应收账款债务人有向典当公司支付该笔应收账款的义务, 但典当公司不承继当户在该应收账款项下任何债务的短期融资行为。质押的当物须具有以下基本特征: 一是可转让性, 即用于设立质押的应收账款必须是依照法律和应收账款债权人、应收账款债务人约定允许转让的; 二是特定性, 即用于设立质押的应收账款必须具体、明确、且唯一可锁定,如:金额、履约期限、履约方式、支付方式、债务人的名称和地址、违约处罚措施等;三是时效性,即用于设定质押的应收账款债权必须尚未超过诉讼时效。二、典当公司开展应收账款质押业务面临的风险 1、不能有效监控当户资金账户风险。相对于银行开展应收账款质押贷款业务, 典当公司不能实时、有效监控应收账款债务人的指定还款账户以及当户的基本账户, 防控当户资金挪用风险; 不能全面检验当户与应收账款债务人过往交易记录, 评估当户与应收账款债务人交易的稳定性, 应收账款债务人付款的及时性、可靠性; 且典当公司不具有从当户资金账户直接扣款的能力。这对典当公司评估项目风险度以及项目操作过程中控制风险的及时性带来了较严峻的考验。 2 、当物真实性风险。典当公司作为接受当户动产、财产权利作质押或者房地产抵押, 向当户发放当金, 收取费用的资金投放机构, 当物的合法有效性直接影响着典当法律关系的认定。应收账款质押典当业务的当物为应收账款债务人应支付给当户的相关款项, 当户与应收账款债务人之间基础合同的法律效力及当户履约情况直接影响着当物的真实有效性,如: 基础合同是否存在违反法律禁止性规定、当户是否未按照基础合同约定履行自身的义务、应收账款债务人是否有理由提起抗辩等。 3、当物评估风险。质押的应收账款一般应大于典当本金及当期内的息费, 但在实际操作过程中存在应收账款债务人实际应付价与当物约定价不一致的情况。一是当户或当户与应收账款债务人合谋虚报应收账款价格, 使其超过合同或实际应付的价格; 二是货物折扣销售, 且出库价与返还折扣双线记账, 使应付账款实际应付额低于约定额。当物折当率过高将直接影响该笔典当业务的终极风险。 4、当物质押登记风险。根据《应收账款质押登记办法》的规定, 应收账款