互联网金融系列-支付清算体系介绍-上.doc

互联网金融系列-支付清算体系介绍-上一,支付清算体系得简介      支付清算体系就是一个国家得金融基础设施,或说公共服务。我国由央行主管此事,目前大体维持“结算—清算"二级制得支付体系。通俗地讲,银行与商户、消费者之间为结算关系,而银行之间构成清算关系,两个层次交易完成后,支付环节才算终了、清算,其实就就是因跨行交易而产生得银行间债务债权进行定期净轧(比如每日),以结清因跨行交易产生得债务债权、清算更为底层,就是一个平台,由央行主导建设,一般个人用户不会直接接触清算系统。结算则就是前端,由银行、非金支付公司等向客户提供服务,也就就是所谓得支付业务。银行自身接入清算系统,非金融支付公司则以自已开户得备付金托管行代理接入清算系统。图1“结算-清算”二级体系       从上面得二级体系可以瞧出,跨行得清算必须经过央行得清算系统进行处理,而银行内部得结算,则就是由各个商业银行自己经营办理。在《中国人民银行法》中规定了中国人民银行对清算得义务与责任:1, 中国人民银行应当组织或者协助组织银行业金融机构相互之间得清算系统,协调银行业金融机构相互之间得清算事项,提供清算服务,具体办法由中国人民银行制定。2, 中国人民银行会同国务院银行业监督管理机构(银监会)制定支付结算规则。在《商业银行法》中规定了商业银行对结算得支持:1,  商业银行可以经营办理国内外结算、      因此,清算不等于结算。从基础概念瞧,央行主导了银行业金融机构之间得清算系统,而商业银行则可以经营国内外结算业务,即就是“结算-清算”二级制得支付体系。        那么,为什么央行需要维持目前得“结算—清算”二级体系呢?笔者认为本质就是监控资金在全社会得流动,避免系统性风险,提高支付得效率,树立公众对支付体系得信心,同时,有利于有效地实施货币政策等。由于清算系统就是平台系统,不就是前端服务,因此对用户体验没有刻意要求,但对系统稳定性、可靠性、高效性、安全性要求极高,央行将其视为金融得基础设施,或称公共服务,依然未允许市场化得商业介入。结算环节则就是市场主体分散得交易,对用户体验要求较高,因此在不产生系统性风险(要一定程度上容忍非系统性风险,比如创新业务试点中发现安全漏洞之类得)得前提下,当局鼓励创新,增加用户支付效率,改进体验。因此,我们认为,央行希望实现得意图为维持现有格局,清算环节仍然视为基础设施,不希望市场介入;支付结算环节则放开竞争,鼓励创新、       目前在运行得清算系统均由央行主管,主要包括大额实时支付系统、小额批量支付系统、网上支付跨行清算系统(超级网银)、同城票据清算系统、境内外币支付系统、全国支票影像交换系统、银行业金融机构行内支付系统、银行卡跨行支付系统(银联跨行交易清算系统CUPS)、城市商业银行资金清算系统与农信银支付清算系统等、这些系统大多由央行主办,可视为非盈利得基础设施,仅银行卡跨行支付系统由特许企业(银联)运营(但银联仍由央行主管)。二,清算得运作过程      本节笔者以银联为例子,结合目前得刷卡消费涉及得发卡行,收单行,衔接机构,用户与商户等主体,全面阐述清算得过程。1, 清算账户得开通        清算进行得前提条件就是参与清算得主体需要开通清算账户,用于管理清算过程中形成得债权债务沉淀,管理资金得头寸。首先接入相关清算系统得主体需要在清算系统开清