中信银行结构化融资培训.ppt

*中信银行公司客户结构化融资业务培训2013年7月上海总行投资银行部董祎.*目录第一部分结构化融资业务介绍第二部分结构化融资业务的经营模式和业务流程第三部分业务开展思路及成功案例第四部分结构化融资业务模式.**、、、、*.信托贷款债权收益权资产收益权我行自有资金投资理财资产池定向募集机构投资者定向募集形成自营准信贷资产形成对公管理资产委托贷款渠道对接资产形式资金来源我行通过安排自有资金和对外定向募集等多元化渠道,为公司客户提供融资安排。*.积极应对金融同业竞争满足公司客户融资需求拉动对公负债业务增长开展结构化融资业务的意义提升对公业务盈利能力主动应对金融脱媒化和“去信贷化”,保持商业银行提供客户融资安排的主导地位,满足客户多元化融资需求。促进对公负债业务从“以贷吸存”向“以融资安排吸存”转变,将各类市场资金沉淀为我行结算性对公存款。有效提升资产收益和中间业务收入,通过融资表外化安排降低拨备成本,有效提高风险资本回报率和净资产收益率水平。以工行、兴业为代表的银行同业已广泛开展结构化融资业务,兴业半年报显示业务表内结构化融资余额达2941亿元。*.我行自有资金对接计入我行投资类科目(“137应收投资款”科目),不计贷款规模,不占存贷比,占用风险资本不计入房地产、政府平台等敏感性规模投资的资金成本参照同期限贷款FTP价格执行,不计提贷款拨备,可实现可观中间业务收入机构投资者资金对接不入表,不占贷款规模、不占用风险资本资金成本优势显著在流动性正常情况下,-%,-%,%,房地产行业要高10-%%*.假设我行公司客户有一年期融资需求,融资成本为8%(一年期基准利率上浮33%);结构化融资业务派生存款资金沉淀为融资金额的20%:我行自有资金投资:%机构投资者定向募集投资:%我行自营贷款:%经济利润率比较结构化融资业务-我行自有资金结构化融资业务-%%%%%%%%%%%%风险成本(拨备)%%%%%%%%%资本成本(风险资产)%%%%%%%%%%%%*.1年期固定利率盈亏平衡点测算2年期/3年期固定利率盈亏平衡点测算项目结构化融资业务--我行自有资金我行自营贷款项目结构化融资业务--%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%投资/%%投资/%%考虑到未来结构化融资业务的回表风险,投资收益不应低于6%*客户融资总成本=投资收益+中间业务收入+中介费用.**、、、结构化融资业务的流程目录.